股票趋势理论分析

趋势理论及其图解分析

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趋势理论在市场交易中是一种效率很高的操作方式，它的核心理念是跟随进一步说就是要顺势而为，跟着市场节奏走就能获得一个超额回报。

本篇将从三个部分，做一个介绍。

趋势的认定

趋势的跟随

趋势的结束

一、趋势的认定

认定方法主要有两种：均线法、趋势线

先说均线法

在上升中，短中长期均线都呈向上发散，短在上，长在下，就是多头排列。反之，空头排列是下降趋势。

一般而言，短线不破5日线，中线不破5周线，长线不破5月线，趋势还算良好。反之，要小心。

另外一种方法，就是趋势线，在两低点连线就够成上升趋势线，两高点够成下降趋势线。

这是趋势线速度的变化情况，刚开始缓慢上涨，成长阶段提速，最后行情在疯狂中结束。下跌也是这样。

所以在高处增长非常快时一定要多加小心，极可能就是顶了。

总结就是股价向上趋势在突破下降趋势线时成立，向下在跌穿上升趋势线时产生。用均线法和趋势线法都可以判断目前价格在趋势中的阶段。

二、趋势的跟随

在上涨的趋势中，不能有效跌破趋势线，上升时涨多回撤小。下降反过来看就行。

看20062007年大牛市，上升趋势中底部一直在上提高，回调很小不破前低，高点一直在创新高。直到6124后，高点不创新高了，低点一直创新低，跌幅很大，反弹很小。下跌趋势建立，这时要做的就是卖点赶紧先行撤离。等待起稳，重新就入上涨通道再说。

三、趋势的结束

在通道内是最安全稳定的运行，只要做到持有就可以。而一旦放量向上或向下，就意味着原先的多空平衡被打破，任何一方带量突破就够成趋势的破坏。尤其是价格离趋势线很近的情况下，如下图

如果价格离的趋势线还很远，就等再次确认再介入。如下图

以深圳成指为例说明

以上基本把趋势的核心理念，认定跟随结束做了说明，后续会有个股实例对趋势的具体画法，在实战中的应用进行讲解。敬请关注，有任何问题欢迎评价区留言。

解读趋势理论之价格与时间关系（1）

一、三种重要的趋势

常言道，看准趋势赚大钱！如果在交易中，不懂得趋势的研判，投资者就像是盲人摸象，最终结果可能是竹篮打水了。只有准确的研判并把握好趋势，交易中才能事半功倍，才能尽可能的找寻安全边际并实现利润最大化。我们通常所讲的趋势，一般三种，即主要趋势、中期趋势（次级折返趋势）、短期趋势。

主要趋势持续时间通常9个月到2年，反映投资者对商业周期基本的态度。从统计角度看，商业周期从谷底到新的一个谷底，大约经历3.6年，因此，上升和下降的主要趋势各持续1－2年。请注意，这里的商业周期不是经济周期，别混淆了。

主要趋势中，通常会有次级折返走势，而该趋势与主要趋势逆向运行，此称之为中期趋势。持续6周-9个月不等的时间，有时甚至更长，但在反弹行情下，中期趋势会较短。做好对中期趋势的分析，有助于提高交易的成功率，判定主要趋势是否即将反转。

短期趋势一般持续2-4周，时间不等，但其包含于中期趋势中，如同中期趋势包含于主要趋势一样。经常受到一些消息和事件的影响，呈现随机波动现象，相比于中期趋势或者主要趋势更难以识别，也就是短期趋势的波动机会很难把握。而近期政策刺激沪指出现的反弹，以及中美不确定的贸易关系而导致价格的下跌，都属于短期波动，形成的是短期趋势，很难把握。

二、不得不谈的道氏理论

道氏理论，其目的是判定市场中主要趋势的变动，一旦趋势形成以后，该理论假设趋势将延续下去，直至发生反转为止。道氏理论关注趋势的方向，对趋势所持续的时间和幅度不进行预测，道氏理论所产生的买卖信号只是技术分析中充分证据的一部分。

道氏理论认为有六大要点：

1、指数价格波动预先反映一切，你可以不用管基本面或者消息面，价格走势反映一切。

2、市场中包括3种趋势：主要趋势、次级折返走势、短期趋势。

3、窄幅盘整是市场的常态，趋势的改变通常经过此阶段。

4、以价量关系为背景的分析确定性相对高一些。

5、价格行为决定趋势，即反映的结果由量变到质变，当短期行为导致的结果累积到一定阶段后，注意发生根本性改变。

6、指数必须相互确认，主要是指趋势的综合性研判中离不开各大指数的相互间确认，譬如研判上证指数要反转或者见底，需要深成指、上证50、中小板指、创业板指、中证500等其他各类指数的相互确认，这样安全系数较高，失误较小，交易的准确率也大为增加。

三、道氏理论之主要事项

区分和识别有效的次级折返走势和新主要趋势的开始，这是最难理解也是最重要的，判断的基本原则是：

1、价格：次级折返走势的回档幅度至少达到前期主要走势的1／3，其幅度测算从前期次级走势的末端算起；

2、时间：次级走势的持续时间至少达到3-4周；

3、成交量：量价关系的配合中成交量占有极为重要的地位。

关于上述研判原则，熟悉我交易系统的读者都知道，这其实相当于交易中的铁律，在趋势没有确认前的任何交易，风险是极大的。唯有满足上述条件，尽管很多时候，可能错失一些机会，但安全边际则是大幅度提高，毕竟确保本金安全或者稳健盈利比什么都重要。

仅供交流参考，不作为投资依据，据此入市风险自担。

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