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尽职调查对于想从事投行、券商、PE/VC的同学来说，是刚进入行业的新人必做的基础工作。

在业内，投资行业有时被称为“尽调业”，尤其是人少钱多的PE/VC，无论是实习生还是刚入职的新人，都需要你一进来就能够上手尽调。

对于以审计为主要业务的四大、八大等会计师事务所来说尽调也是不可忽略的活动。

尽调这项技能，是上述行业员工所需的基本功，而掌握这项技能也更容易接触到公司核心业务。

而且很多同学都会在简历上写尽调（Due Diligence），但是当面试官问到细节的时候却不知道该如何回答...

为了让大家打有准备的仗，在面试官面前对答如流，下面小编给大家整理了关于尽调的许多问题。

尽职调查是什么？

尽职调查也被称作“审慎调查”。指在收购过程中收购者对目标公司的资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会与潜在的风险进行的一系列调查。

也是企业收购兼并程序中最重要的环节之一，也是收购运作过程中重要的风险防范工具。

调查过程中通常利用管理、财务、税务方面的专业经验、资源来评价购并的优劣，可支持管理层的决策。

调查不仅局限于审查历史的财务状况，也合理地预期未来，发生于风险投资和企业公开上市前期工作中。

尽职调查的目的是使买方尽可能地发现目标企业更多的情况。

从买方的角度来说，尽职调查也就是风险管理。

尽职调查的种类

尽职调查主要分为法律尽职调查、财务尽职调查和业务尽职调查三部分。

【法律尽职调查】

一般是指专业律师接受委托，对指定的有业务关系的企业的规模、资产负债、信用状况、社会评价、出资人情况等进行调查并出具专业报告书的一项法律服务。

法律尽调主要调查范围：境内公司的法定主体情况、公司的财产和财产权状况、公司近期生产经营情况。

法律尽调主要调查内容：

公司基本信息财务信息资产知识产权和设备重大合同员工保险诉讼

【财务尽职调查】

财务尽职调查主要是调查标的企业的过去财务业绩情况，目的是评估企业存在的财务风险及投资价值。

财务尽职调查的主要调查内容：

企业相关的财务报告企业的现金流、盈利及资产事项企业现行会计政策等对企业未来价值的预测等

【业务尽职调查】

整个尽职调查工作的核心是业务尽职调查，财务、法律等方面的尽调都是围绕业务尽调展开的。

业务尽调主要调查内容：

企业概括市场概括（市场规模、行业发展趋势、竞争分析）商业及盈利模式关键数据指标（收入、成本及费用、用户数据）未来预测

尽调与审计的区别

在讲述区别之前，先来看看它们有什么相似之处。

共同点

都会对客户应用基本的审计程序：客户风险评估、内控评价程序和实质性测试程序。

区别

【目的不同】

财务审计是为了客观反映标的企业的财务状况，不做过多的价值判断。

财务尽调是基于过去的历史数据对企业未来做出预期，进而确定企业未来的价值，并以此作为投资决策的重要依据之一。

【侧重点不同】

审计侧重于调查财务报表的准确性，而尽职调查则侧重于对客户商业模式的分析。

比如，尽职调查会分析客户分布、竞争对手、供应链，会测算客户复制商业模式的成本、资本需求量、盈利前景等等。

【可靠性】

审计报告必须出具是否“真实与公允”的意见，可靠性应比尽职调查高。

强调报告内容仅基本上是根据口头查询获得，并未进行任何审计或验证，因此内容的可靠性不及审计。

【出发点不同】

审计程序的选择比较传统，基本上按照标准审计流程执行程序。

而尽职调查中一般是作伪证，假设客户有不良动机，因此在审计程序的选择上相对灵活，会用很多方式去调查客户报表等数据的真实性，包括与普通企业员工聊天等其他相关的第三方证据。

【报告内容不同】

审计报告格式统一，重点阐述清楚报表的准确性和公允性。需要进行各种审核工作，包括系统测试、审查验证、寄询证函、存货盘点、询问和分析等。

而尽职调查中，需要对客户进行大量的分析，包括客户的收入、供应链、人力资源、法律税务合规、资本需求等等，需要进行趋势分析、因素分析等等。

【资料获取难易程度】

审计是企业自身委托会计师进行的活动，相对来说获取资料比较容易。

而企业人员一般对尽调人员抱有“敌意”，企业自身都想扬长避短而不配合基于帮助和配合调查，大量资料会因为“商业秘密”拒绝透露，因而尽调的资料获取较难。

怎样才能写好一份尽调报告？

授人以鱼不如授人以渔，掌握写尽调报告的操作流程和基本框架，对大家来说更为重要。

尽职调查的操作流程：

制定调查计划调查及收集资料起草尽职调查报告与风险控制报告进行内部复核设计投资方案

尽职调查的基本框架及要点：

被面试官pick的尽调套路

尽管大部分人简历上都会写做过尽调，但并不是每一个人都能get到尽调的核心价值。

建议：写清楚所从事的行业、公司，获得了XX收获。

有些同学可能在实习过程中只接触到了一些辅助性的工作，但完全可以扩展你的工作成果。

例如：参与分析报告撰写，包括行业分析，财务分析等。

面试官来判断你是否是不在打酱油，其实就在于细节。

例如（细节处）：

参与的项目的行业分析项目行业周期政策背景是什么成果

注：收获等都可以跟带你做项目的人讨论。

如果面试官问到项目一些非常专业和核心的数据，答不上来也没关系。

建议回答：

抱歉，我还没有到达那个高度和位置，这也是自己欠缺的，正在努力学习。而这份实习经历激发了我对行业、岗位的浓厚兴趣，也在积极努力参与团队并得到认可。