长飞光纤稳居全球第一 一体化布局领跑光纤产业链

近年来，我国光纤行业呈现强劲复苏态势，2026年以来更是进入“量价齐升”的高景气周期。从生产端来看，以江苏为代表的光纤企业产销量大幅提升，部分企业一季度产销量同比增长超过35%，甚至有的企业同比增长接近5倍。在销售方面，海外市场需求旺盛，北美和东南亚成为主要出口目的地，部分企业订单已排至2026年一季度，显示出全球市场对中国光纤产品的强劲需求。

价格方面，光纤产品价格出现显著上涨，其中G.657.A2光纤价格从去年的每芯公里32元上涨至240元，涨幅高达650%。这一价格变动的背后，是光纤预制棒——作为光纤光缆制造中的核心原材料——的供应紧张。华泰证券研报指出，自2026年1月以来，光纤预制棒持续处于供不应求状态，全球产能已逼近满负荷运行。中国四大光纤龙头企业预制棒生产线均保持满负荷运转，海外厂商的产能利用率也维持在高位。

光纤预制棒的扩展周期长达两年，这意味着一旦供需关系形成反转，供应紧张的局面将难以在短期内缓解，从而对光纤光缆价格形成有力支撑，预计价格将在较长时间内维持高位运行。这种供需格局的延续，也为光纤行业的整体盈利能力和市场表现提供了坚实基础。

在行业竞争格局中，具备一体化生产能力的企业具备更强的市场竞争力和抗风险能力。长飞光纤作为国内少数能够大规模一体化开发与生产光纤预制棒、光纤和光缆的公司之一，自2016年以来，其在光纤预制棒、光纤及光缆三大领域的市场份额连续九年保持全球第一。这种全产业链的布局不仅提升了公司的市场地位，也增强了其对上游原材料波动的应对能力。

另一代表性企业亨通光电，其光棒年产能约为3100吨，占国内市场份额约24%。该公司已搭建超低损耗光纤制备平台，并实现扩能提产，以满足数据中心高速互联等新兴领域对高性能光纤的需求。这表明，国内光纤企业在技术升级和产品优化方面也在持续推进，以适应不断变化的市场需求。

综合来看，当前光纤行业正处于供需紧张驱动的价格上行周期，光纤预制棒的产能瓶颈将在未来两年内持续存在，这为光纤光缆价格维持高位提供了有力支撑。同时，具备一体化生产能力和技术领先优势的企业，如长飞光纤和亨通光电，将在这一轮行业景气周期中持续受益，进一步巩固其市场领导地位。未来，随着全球数字化进程加速和数据流量需求的持续增长，光纤作为信息传输的基础载体，其战略地位和市场需求有望进一步提升，行业整体发展前景广阔。