光纤行业量价齐升 海外需求激增带动产业链景气上行

今年以来，我国光纤行业呈现出“产品量价齐升”的显著景气态势，成为通信产业链中的一大亮点。根据央视财经的报道，多家光纤生产企业在今年一季度实现了产销量的大幅增长，部分企业甚至出现了订单排至明年一季度的情况，显示出行业整体需求的强劲。

在江苏地区，部分光纤生产企业的产销量在今年一季度同比增长超过35%，其中海外销量增速尤为突出，达到55%以上。出口市场主要集中在北美和东南亚等地区，当前在手订单十分充足，企业产能排期已至2025年一季度。另有企业反映，其今年一季度光纤产销量同比增幅接近5倍，反映出市场需求的急剧扩张。与此同时，光纤产品价格也出现大幅上涨，以G.657.A2光纤为例，去年每芯公里价格为32元，今年已涨至240元，涨幅高达650%，呈现出“爆发性增长”态势。

光纤行业的这一轮量价齐升，与光纤预制棒的产能供给状况密切相关。作为光纤光缆制造中的核心原材料，光纤预制棒的供需关系是决定光纤光缆市场价格走势的关键因素之一。华泰证券的研报指出，自2026年1月以来，全球光纤预制棒市场持续处于供不应求的状态，全球产能已逼近满负荷运行。中国四大光纤龙头企业目前的预制棒生产线均处于满负荷运转状态，海外厂商的产能利用率也维持在高位。由于光纤预制棒的扩展周期长达两年，一旦供需反转格局确立，供应紧张的局面预计将持续较长时间，这将对光纤光缆价格形成有力支撑，使其在较长时间内维持高位运行。

从产业链角度看，光纤预制棒的紧缺直接推高了下游光纤及光缆的生产成本和市场价格，同时也反映出全球对于高速通信网络建设需求的持续增长。尤其是在海外市场，北美和东南亚地区对光纤产品的需求快速上升，为国内光纤企业提供了广阔的出口空间，进一步拉动了整个行业的景气度。

在行业竞争格局方面，国内主要光纤光缆制造企业具备较强的市场地位与技术优势。长飞光纤作为国内少数能够大规模一体化开发与生产光纤预制棒、光纤和光缆的企业之一，在光纤预制棒、光纤及光缆三大领域市场份额自2016年以来连续九年保持全球第一，显示出其在全球光纤产业链中的领先地位。另一家代表性企业亨通光电，其光棒年产能约为3100吨，占国内市场份额约24%。该公司已搭建超低损耗光纤制备平台，并实现扩能提产，能够更好地满足数据中心高速互联等新兴应用场景的需求。

综合来看，当前光纤行业正处于市场需求旺盛、产品价格上涨、产能供给紧张的周期之中。光纤预制棒的持续紧缺是推动这一轮行业景气上行的核心因素，而海外市场的快速拓展则进一步加剧了供需紧张局面。未来一段时间内，受制于预制棒扩展周期的限制，光纤光缆的供应紧张和价格高位预计将成为行业常态，这将为相关企业提供持续的盈利空间，同时也对全球通信网络的建设与升级形成有力支撑。光纤行业的这一轮景气上行，不仅反映了通信基础设施建设的持续推进，也预示着全球数字化进程对高速、稳定网络连接的迫切需求。