光纤行业量价齐升 海外需求激增排产已至明年一季度

2026年以来，光纤行业呈现出显著的“产品量价齐升”景气态势，成为通信产业链中备受关注的细分领域。从生产端来看，国内主要光纤企业在一季度均实现了产销量的大幅增长。以江苏地区为例，部分光纤生产企业一季度产销量同比增长超过35%，其中海外销量增速更是超过55%。另一家企业表现更为突出，一季度产销量同比增长接近5倍。当前企业订单充足，部分企业排产计划已经安排至2027年一季度，显示出市场需求的强劲势头。

与产销量增长同步的是光纤产品价格的显著上涨。以G.657.A2光纤为例，该型号光纤2025年每芯公里价格为32元，而到了2026年已涨至240元，涨幅高达650%。这种爆发性增长反映出市场供需关系的深刻变化，也直接推动了光纤光缆整体市场价格的上升。

光纤预制棒作为光纤光缆制造中的核心原材料，其产能供给状况是影响光纤光缆市场价格走势的关键因素之一。根据华泰证券的研究报告，自2026年1月以来，全球光纤预制棒市场持续处于供不应求的状态，全球产能已逼近满负荷运行。中国四大光纤龙头企业均保持预制棒生产线满负荷运转，海外厂商的产能利用率也维持在高位。由于预制棒的扩展周期长达2年，一旦供需反转格局确立，供应紧张的局面预计将持续较长时间，这将对光纤光缆价格形成有力支撑，使其在较长时间内维持高位运行。

从行业竞争格局来看，国内光纤企业在全球市场中占据重要地位。长飞光纤是国内少数能够实现光纤预制棒、光纤和光缆大规模一体化开发与生产的企业之一，自2016年以来，该公司在光纤预制棒、光纤及光缆领域的市场份额连续九年位居全球第一，显示出其在技术研发、生产规模和市场拓展方面的综合优势。

另一家代表性企业亨通光电，其光棒年产能约为3100吨，占国内市场份额约24%。该公司已搭建超低损耗光纤制备平台，并实现扩能提产，能够更好地满足数据中心高速互联等新兴应用场景的需求，进一步增强了其在高端光纤市场的竞争力。

综合来看，当前光纤行业正处于市场需求旺盛、产品价格上涨、核心原材料供应紧张的周期之中。海外市场需求激增，国内企业订单饱满，排产周期延长，叠加预制棒产能扩张周期较长的特点，预计光纤光缆市场的高景气度将在未来一段时间内持续。行业内具备预制棒-光纤-光缆一体化生产能力、技术领先且市场份额稳定的企业，有望在这一轮行业上升周期中获得更大的发展机遇。