二．云计算的发展

1.全球云计算市场规模

1.1全球云计算市场总体平稳增长

1.2. 全球云计算细分市场分析

全球 IaaS 市场保持稳定增长，云主机仍是最主要产品。2015 年 IaaS市场规模达162亿美元，其中云主机占据85%以上的市场份额，预计未来几年将持续增长。

全球 PaaS 市场总体增长放缓，但数据库服务和商业智能平台服务增长较快。2015年PaaS市场 44 亿美元，其中应用基础架构和中间件服务占据 54%的市场份额，数据库服务市场规模仅 1.7 亿美元，但增长较快。

SaaS 仍然是全球公共云市场的最大构成部分，CRM、ERP、网络 会议及社交软件占据主要市场。2015年SaaS市场规模317亿美元，远超 IaaS 和 PaaS市场规模的总和；同时产品呈现多元化的发展趋势，数字内容制作、企业内容管理、商业智能应用等产品规模较小增长快。

2.2我国云计算市场发展状况及分析

2.2.1我国云计算市场总体保持快速发展态势。2015年我国云计算整体市场规模达378亿元。其中专有云市场规模275.6亿元人民币，预计2016 年增速仍将达到25.5%， 市场规模将达到346亿元人民币左右。

2.2.2我国公共云服务逐步从互联网向行业市场延伸，2015年市场整体规模约102.4 亿元人民币。预计2016 年国内公共云服务市场仍将保持高速增长态势。

2.3我国云计算细分市场分析

国内专有云市场中硬件市场占主导。2015年专有云市场中硬件市场约200亿元，软件市场约41.6亿元，服务市场约33.9亿元。

从用户角度来看，企业选择专有云的主要原因是可控性强，安全性好，但大多数企业并没有把核心业务系统运行在专有云上。在使用专有云的企业中，大部分企业将企业管理系统承载在专有云上，少部分企业选择将核心业务系统承载在专有云上，未来企业应用将加速向专有云迁移。

IaaS 服务得到国内企业用户的充分认可。2015年国内IaaS市场成为游戏、视频、移动互联网等领域中小企业IT资源建设的首选，市场规模达到42亿元人民币。

从应用形式来看，云主机、云存储用户采用率最高，同时也有较大占比的企业表示将会采用云主机或云存储服务。

PaaS服务成为互联网创业的重要平台。由于低成本、快速、灵活等特点，并为开发者提供丰富的API接口，PaaS平台成为互联网创业者的首选。

国内SaaS市场仍然缺乏领导者。在ERP、CRM等核心企业管理软件服务领域，国际厂商占据主要市场份额，缺乏有力的国内竞争者。由于从产品水平、技术能力等方面，国内厂商仍无法与Salesforce、IBM等国际厂商竞争。

2.4国内云计算发展热点分析

2.4.1国内云服务商从内向型向外向型转变

近两年国内云计算厂商向海外拓展的步伐正在加快。2014年Ucloud 在北美部署数据中心，2015 年开始在全球37个数据节点提供加速方案，逐步拓展海外市场。阿里云2015年集中启用了3个海外数据中心，海外业务量随之增长了4倍以上，未来还计划在日本、欧洲、中东等地设立新的数据中心，完善阿里云的全球化布局。2014年，腾讯在香港部署云数据中心之后，2015年启用了位于加拿大多伦多的北美数据中心，提供超过10项云服务。随着中国企业国际化发展的不断加快，尤其是互联网方面，国内云计算厂商纷纷提供海外服务，实现云计算业务全球化，并积极拓展海外企业客户，加速国际化发展。

2.4.2云计算应用逐渐从互联网行业向传统行业渗透

云计算的应用正在从游戏、电商、移动、社交等在内的互联网行业向制造、政府、金融、交通、农业、餐饮、汽车、服装、医疗健康等传统行业转变，政府、金融行业成为主要突破口。

政府方面，政府通过购买云服务方式，积极开通建设电子政务系统，市场前景较好。金融方面，中国金融电子化公司的“金电云”平台可提供基于异构 IaaS 平台的灾备数据中心服务，为中小金融机构提供灾备、演练、接管、恢复、切换和回切等云服务，同时受到相关政策影响，云计算在银行业的市场前景较好。此外，蚂蚁金服、天弘基金、人人贷、宜信、众筹网等众多互联网金融机构均已将业务迁移至云端。

2.4.3国内云服务商积极构建生态系统

伴随着云计算应用逐渐从互联网、游戏行业向传统行业延伸，国内云服务商开始构建生态系统，与设备商、系统集成商、独立软件开发商等联合为企业、政府提供一站式服务。

2015 年国内创业型公司UCloud 获得近 1 亿美元的C轮融资，启动UEP 企业成长计划持续扶持创业者，以上海为试点布局UCloud 孵化器，并在全国开展与投资及创业服务机构的深入合作，标志着UCloud 已由单纯的第三方服务商向完善的游戏行业生态平台拓展。国内电信运营商也逐步构建合作伙伴生态系统，2015 年6月中国电信天翼云发起亿元资金扶持创业的计划，首站定位医疗移动行业，创业者只要通过认证均能获得天翼云提供的资金和技术支持。联通沃云为部署 SDN 联合创新战略，与CDN 服务商Akamai 建立战略合作关系，利用其CDN 技术部署高度可扩展、完全交钥匙的内容分 发网络（turnkey CDN）产品。

2.5 2016年与云计算有关的政策文件

2016年3月，十三五规划纲要发布，指出要重点突破大数据及云计算关键技术，并积极推进云计算和物联网发展。

2016年7月，中共中央办公厅，国务院办公厅印发《国家信息化发展战略纲要》，提出着力构筑移动互联网，云计算，大数据，物联网等领域比较优势。

2016年7月，银监会发布《中国银行业信息科技“十三五“发展规划监管指导意见（征求意见稿）》指出”探索建立银行业金融公共服务行业云，构建私有云与行业云相结合的混合云应用。“

2016年10月，工信部下发《关于公布2016年工业转型升级（中国制造2025）重点项目指南的通知》，明确了中国制造2025重点领域中包含重点扶持工业云和大数据公共服务平台建设及应用推广。

2.6中国电信云计算

2.6.1自2011年发布天翼云计算业务品牌以来，中国电信根据政府、企业用户对云计算设施属地化选择的需求，与网络充分协同，从点升级为面，分区覆盖全国，逐步形成云网融合的云计算基础设施布局，承载公有云、专享云、行业云和大数据平台，实现用户对资源的就近访问。

2.6.2区域云计算基地建设

在陕西，中国电信云计算（陕西）基地2015年4月开园运营。该基地集互联网数据中心、灾备中心、云呼叫中心和云计算大数据分析中心于一体，是西北最大的云数据信息交换中心，也是中国电信云计算八大核心节点之一，为陕西及西北地区创新发展云平台应用、云解决方案、云主机、云存储、云加速、云桌面、云呼叫中心、大数据分析等产品和服务提供有力支撑。

2010年8月，在《上海推进云计算产业发展行动方案》（“云海计划”）政策指引下，“上海市云计算产业基地”正式揭牌落户市北高新技术服务业园区。中国电信上海分公司与市北高新园区签署了战略合作框架协议，共同打造上海市云计算产业基地；市北高新集团下属的上海数据港投资有限公司将作为市北园区方面的具体执行单位与中国电信上海公司密切合作配合。

2.6.3天翼云数据中心布局

天翼云于2015年启动“8+2+X”的数据中心网络布局，完成从“4+2”到“8+2+X”的数据中心网络升级切换，为用户提供更便捷的云服务。其中8个区域中心，分为东北、华北、华东、东南、华南、西南、西北和华中，以区域覆盖替代点覆盖，形成对政企客户的就近覆盖；“2”指在贵州和内蒙古的数据中心，“X”指天翼云将根据用户的云服务需求，随需新建数据中心，满足用户的云服务需求。通过该数据中心网络的布局，天翼云基本完成了对主要城市的节点覆盖，提升了用户体验和响应速度。

2016年3月，天翼云部署厦门、香港及海外节点数据中心，在21世纪海上丝绸之路关键区域部署云资源节点，迈出了开拓海外云服务市场的第一步。

2.6.4 2016年天翼云荣誉

□中国云计算行业领军企业奖

□可信云金牌运维专项评估认证

□可信云医疗云服务奖

□Cloud China2016云帆奖

□数据中心优秀运营服务单位

□块存储可信云服务认证

□负载均衡可信云服务认证

目前，云计算还处于发展阶段，从最初的概念导入走向普及，企业应用，相关体系也逐步在完善。云计算的市场和前景依旧值得期待。

从市场规模来看：

2010年以来我国云计算市场规模保持了逐年较快增长，2014年为1316亿元，2016全年的规模在1782亿元左右，同比增长18.8%。

按照这个增长势头，云计算市场未来4到5年内将会保持至少30%以上的增长水平，若以30%的增速进行预测，则到2020年时云计算的市场规模至少可达约6866亿元左右。

从云计算行业发展情况来看：

云计算是新一代信息技术产业的重要组成部分，是继个人计算机、互联网之后的第三次信息技术浪潮，将引发信息产业商业模式的根本性改变。作为战略性新兴产业中的重点发展领域，云计算将极大地推动中国信息基础设施建设、支撑中小企业信息化升级并保障国家经济平稳较快发展、推动传统产业的改造升级和加速培育高科技新兴产业。

经过近几年的快速成长，我国云计算产业呈现出三大特点：

1，公共部门是中国现阶段云计算重点推广和优先应用的市场，公共部门客户既是云计算的推动者、采购者和使用者，也是标准和规则的制定者。

2，从国内市场目前的情况来看，不同企业在金字塔的不同级别均有动作。处于金字塔基座位置的是基础设施层，能够提供计算、存储、带宽等按需的IaaS云基础设施服务，这是所有应用和平台的基础，也是云计算技术实力的集中体现;基于基础设施之上的是为应用开发提供接口和软件运行环境的平台层的PaaS服务;处于金字塔顶端的是应用层，提供在线的软件服务即SaaS服务。

3，电信运营商云计算市场重要角色。电信运营商拥有供数据流通的宽带资源、丰富的数据中心以及广泛的客户基础和深厚的客户信赖度，并在日常运营中获取了海量数据存储管理的丰富经验。因此，电信运营商的基础性地位能够助其成为非常有竞争实力的云计算服务提供商。

从产业层面上看，由于涉及虚拟化、云平台、分布式资源管理、海量分布式存储、云安全等核心技术，因此云计算市场的发展将全面改变由CPU、存储、服务器、网络、运营商、终端、操作系统、应用软件及各种应用所构成的整条IT产业链，并深远地影响从生产到生活的信息化应用。

可以预见，未来云计算将推动传统设备提供商进入服务领域，带动软件企业向服务化转型，催生跨行业融合的新型服务业态及新的商业模式，支撑物联网、智能电网等新兴产业发展，加速制造业、服务业的转型和提升。

我国的云计算产业在不断发展，各厂商在竞争云计算市场这一块大蛋糕的时候，动作颇多，以期待可以获得更多的市场份额。那么，目前我国的云计算竞争格局是如何的?

就目前而言,国内云服务商可以大致分为四大阵营:互联网阵营、传统IT阵营、运营商阵营和创业公司。

一、互联网阵营

1.1 阿里云

2017年阿里云累计营收突破百亿，达到112亿元。这是国内首次出现百亿规模的云计算服务商，并在亚太市场上保持领先优势。

无论是从IaaS层来看,还是总体趋势来看,阿里云都是稳步占有全国近半的市场。从近期发布的数据来看，阿里云已经成为全球第四大云服务商了。

1.2 腾讯云

腾讯在云计算的发展方向上依然秉承着微创新的精神,放弃自主研发,以代理国外IBM、甲骨文的云产品为主。可以说,腾讯云在技术与研发的投入方面还是很欠缺的。

在马化腾的评述中，对于支付、云、人工智能等方面都定位成了腾讯面向未来的布局。在云服务方面，腾讯主打垂直领域，如网络游戏、视频云服务等。

总的来看，腾讯云会依托腾讯母体保持高速增长态势，但是腾讯云想要走得长远必须要选择与技术实力雄厚的厂商合作（比如近期马化腾来到新华三访问交流）

1.3 金山云

金山云在2017年也是大手笔的投入，这主要来自雷军及其相关投资组织对云计算领域的看好。

当然，雷军不是只是喊空话的重视金山云，而是采取了连续几轮重磅的投资，从而让金山云成为公有云领域中融资总额最高的供应商了。那么在2018年中，金山云能否形成自己更健全的生态，值得关注一下。一旦生态形成，加上资本的给力，金山云后面的发展就会更为迅猛了。

二、传统IT厂商

2.1 华为云

华为在2017年正式进入公有云服务领域，整合了IT产品线、2012实验室、软件产品线、全球公有云业务部、流程IT等等内部组织形成了华为云BU。

在华为云BU确立后，全球研发投入也是惊人的。全球部署了5个专注于云计算的研发中心，涉及研发人员超10000人，从研发上直接超过阿里云的5000人。这是典型的华为作风，一旦看重某个领域，必然会不顾一切地投入重金和人力切入，直到占据重要地位成为这个领域的代表之一，甚至坐上头把交椅。

高投入意味着高产出，据了解，在2018年上半年，华为云业务收入同比增长了7倍。

华为云推出的基于OpenStack的完整的云计算解决方案具有极强的可控性,可以快速的按照自己的战略响应市场的需求。

在18年年初，华为云BU总裁郑叶来公布了华为云17年的成绩单：华为云的服务从2016年底的10大类45个增加到14大类99个，华为云伙伴总数超过2000家、华为云业务实现3倍增长以上。2017年，华为云销售收入达到5亿美元，折合人民币：32亿元左右。

2.2 新华三

新华三也是基于OpenStack开源框架开发的,区别于华为,新华三放弃公有云市场的蛋糕,专做私有云,制定了“三大一云”的战略方向,并在政务云、融媒云、高校云、企业云、金融云、电信云、医疗云等多个领域深入布局。

三、运营商

3.1 中国电信

中国电信致力于构建中国云服务生态体系,虽然起步比中国联通晚,但就2017年发布的数据来看，8.3%的全国市场份额占比率,位居第二,体现出中国电信天翼云在三大运营商间不可撼动的地位。

3.2 中国联通

中国联通作为国内提供企业云服务的运营商,发布的企业云服务产品系列包括五大服务方向:云主机、云存储、专享云、云集成和云孵化。混改之后的联通在云计算领域的增速是非常快的。

四、创业公司

4.1 青云

随着青云QingCloud在2016年度实现千万级人民币税后净利润，在2017年青云的云业务推出了更多的云计算产品。不仅推出了更多公有云产品，同时在私有云解决方案领域也构建了更多的产品。

4.2 UCloud

UCloud于2014年6月完成5000万美元B轮融资之后，2015年4月，UCloud获得近 1 亿美元 C 轮融资。2017年3月，UCloud获得来自元禾重元、中金甲子的9.6亿元D轮融资。

2017年UCloud表现非常突出，在2016产品基础上获得了更完善的丰富，混合云、直播云、金融云、CDN等等云计算方面几乎都覆盖了。

全球云市场规模持续高增长。全球公有云市场规模从2010年的683亿美元增长至2016年的2092亿美元，年复合增长率高达20.51%。Gartner最新报告显示，2017年全球公有云市场规模将达到2602亿美元，较去年增长18.5%，预计到2020年全球公有云市场规模将达到4114亿美元，2018-2020年年复合增速将达到16.5%。随着AI的采用和物联网在企业及初创企业的应用，据预测Iaas（基础设施即服务）的增长空间较高，主要受到基础设施迁移到云端的额外需求及计算密集型工作的需求增加所带动。2016年企业服务17%的总市场营收转移到了云服务，到2021年将增长到28%。

（全球公有云规模）

美国在全球市场居于绝对领导地位。2015年美国云计算市场占据全球56.5%的市场份额，增速达到19.4%；欧洲作为云计算市场的重要组成部分，以英国、德国、法国为代表的西欧国家占据了21%的市场份额；日本云计算市场全球占比4.2%；以中国、印度为代表的云计算新兴国家高速增长，中国市场由2012年的3.7%上升至2015年的5%。

（全球云计算市场格局）

市场愈发集中，马太效应加剧。前24家超大规模运营商拥有近320个大型数据中心，2016年占全球云服务市场的68%，占SaaS市场的59%，而在2012年这两项数据仅为47%。亚马逊AWS是全球云服务第一巨头，全球市场份额达到35%，2017年前三财季AWS营收达到123亿美元，同比增长近40%，预计全财年营收将达到180亿美元；尽管微软云计算平台Azure收入增速高达90%，谷歌云计算收入也大幅增长75%，但整体市场份额仍难以与AWS媲美，AWS将继续受益于其先发优势、最广泛的云计算服务组合以及在开发者中的强烈意识。

国家“十二五”、“十三五”规划都明确提出将云计算作为未来科技发展的重要领域，近几年支持云计算发展的相关政策密集出台。2017年4月，工信部发布《云计算发展三年行动计划（2017-2019）》，提出到2019年我国云计算产业规模达到4300亿元，云计算服务能力达到国际新进水平，云计算在制造、政务等领域的应用水平显著提高，涌现2-3年在全球云计算市场中具有加大份额的领军企业。2015年末中国云计算产业规模约1500亿元，意味着2016-2019年年复合成长30%。此外，各级部门明确提出政府部门、银行等金融机构业务逐步迁移至云端，意味着将为私有云厂商带来大量订单，近两年阿里云、腾讯云、运营商纷纷0元中标地方政务云，希望借此获得项目的运营权，从日后的数据经营中长期获利。

目前我国云计算市场只占全球市场总规模的5%，这与我国人口规模、商业规模、GDP占全球份额极不匹配。与美国比，在公有云市场上，中国与美国有至少五年的差距，美国云市场已经进入成熟期，中国则仍处于初始扩张阶段。2016年中国云计算整体市场规模达514.9亿元，整体增速35.9%，大幅高于全球平均水平。其中私有云市场规模344.8亿元，同比增长25.1%；公有云服务市场整体规模约170.1亿元，同比增长66.0%。预计2017-2020年中国云计算市场仍将保持高速增长，到2020年市场规模达到1366亿元，其中IaaS、SaaS是增长驱动力。

（中美公有云市场规模对比）

（中国公有云、私有云市场规模）

私有云基数大，公有云增长快。与美国云市场不同的是，中国私有云规模远远高于公有云，这是由于企业需按照行业规范和政府监管建设自己的IT，标准化的公有云无法满足每一个企业的IT需求，因此企业更倾向于选择私有云或者以私有云为主的混合云。美国云行业的标准和管理由第三方非盈利性机构负责，国际公有云厂商已经足够成熟以符合行业标准和监管。未来随着云计算在中国的逐步普及，中小企业则更有意愿选择具备成本优势的公有云，未来中国公有云市场规模将会保持快速增长，甚至超过私有云市场。

（中国公有云、私有云规模）

（美国公有云、私有云规模）

IaaS寡头垄断格局形成，看好硬件领域。IaaS为云计算的基础设施，其构成包括云主机、云存储、CDN、分析、安全等服务。2016年中国公有云市场上阿里云一家独大，市占率超过40%，寡头垄断格局已经形成，后来者很难改变现有生态。在IaaS领域，看好与巨头深度绑定的核心硬件供应商。

（中国公有云IaaS市场竞争格局）

SaaS市场空间巨大，竞争格局尚未落定。全球范围来看，SaaS市场规模远超IaaS和PaaS的综合，但中国云市场中SaaS的比重相对较低。随着IaaS在国内的迅速布局，SaaS市场活跃度将有所增加，企业对SaaS服务的认可快速提升，中国SaaS市场正处于高速发展时期。从中国SaaS用户构成上看，64.5%的用户来自于金融、教育、制造、建筑地产、软件开发五大行业；从细分领域上看，SaaS市场主要分布在协同应用、CRM和ERM领域。中国目前在SaaS市场上仍处发展初期，分布比较分散，尚未有独角兽类型的企业出现，纵观美国SaaS领域独角兽公司，从创立到成长为独角兽均在行业中深耕多年，相关细分行业龙头最优可能成长为未来的大企业。

智慧与农业联姻不断，“巨头忙种地”究竟为哪般？

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近年来，云计算凭借其灵活配置、资源利用率高和节省成本的优势，正逐渐颠覆传统IT行业的部署模式。2018年是中国云计算产业的拐点，政策+产业+资本全方位共振，云计算产业需求进入加速增长期，云计算行业相关上市公司业绩增长得到进一步上升，对于后市，各大机构也纷纷表示看好。

那么在云计算公司上班是什么样的体验呢？

对此有网友表示称，目前还在准备毕业设计。暑假在腾讯云实习了3个月，我是做产品的，我实习的部门是腾讯云事业群数加平台。个人感觉是目前国内很牛的大数据平台。

在腾讯云的短短3个月，我却能够明显的感觉到整个公司的资源慢慢朝大数据、云计算方面倾斜，无论是人力还是财力。在数加的几个月，马云来参观过、孙正义来参观过，各种小boss都数不过来，可见云计算的被关注程度也在日益加大。亚马逊的云计算业务已经成为亚马逊收入的大头，腾讯云也在逐渐崛起。选择云计算作为自己的职业方向很靠谱。

人才缺口巨大，有前途有钱途在数加实习的时候，部门还在招人，临近部门也在招人，而且，总是招不到满意的。云计算在国内的人才缺口巨大，入行云计算，至少未来5、6年（保守估计）不会有任何职业危机。同样的，正因为人才缺口巨大，同水平优秀的人才，在云计算行业的待遇也很容易提升；老板们更加渴求人才。

▌多优势助力云计算颠覆传统IT服务架构

依托弹性扩展、费用低、速度快的优势，云计算颠覆了传统IT架构，未来将成为主流的IT架构。经过十几年的发展，云计算已经形成了较为完善的生态系统，构建了从芯片到终端用户的全产业链链条。

相比于传统IT架构，云计算最大的变化就在于对行业中游部署和交付方式的改变。

云服务按照服务模式不同分为IaaS、PaaS和SaaS。

IaaS厂商在底层解决计算、网络、存储等相对标准的基础设施，PaaS厂商则提供开发、测试、交付和管理软件应用程序所需的环境。

SaaS厂商直接面向用户提供软件应用复合和用户交互接口等服务，通常以订阅为基础按需提供。

云服务按部署模式不同分为公有云、私有云、社区云和混合云。百度搜索“乐晴智库”，获得更多行业深度研究报告

▌云计算产业链：渐趋完善

传统IT产业链主要为企业服务，而企业最终为他们的客户服务。主产业链由芯片、硬件、基础软件、应用软件、企业和用户等六个环节组成。

大部分企业客户缺少议价权。而支撑环节的核心硬件与核心软件具有极高的技术壁垒，市场集中度极高，垄断厂商已经掌握议价权，Intel、Oracle、微软、VMware等。

经过十几年的发展，云计算已经形成了较为完善的生态系统，构建了从芯片到终端用户的全产业链链条。

相比于传统IT产业链，云计算产业链上游和下游基本没有变化，但是中游发生了很大的变化。

上游主要为基础设施供应商，提供各类服务器、网络、存储等硬件设备，下游主要为政府、企业、个人等消费终端。

中游参与者企业众多，按照所提供的服务不同分为三层(IaaS、PaaS、SaaS)。

相比于传统IT采购模式，云计算可以降低企业客户成本，优化中下游议价能力。关注“乐晴智库”，获得更多行业报告。

▌政策与产业内在力量驱动行业高增长

国内去IOE的大时代背景正推动IT架构的国产化和云化。企业互联网化升级催生云计算需求增加。相关政策利好频出，云计算正逐步成为国家发展战略。工信部提出十三五期间云计算产业规模30%年均增长率的规划。

▌行业还将保持快速增长

全球云计算市场总体平稳增长。

根据Gartner的数据，2015年以IaaS、PaaS和SaaS为代表的典型公有云服务市场规模达到522.4亿美元，增速20.6%，预计2020年将达到1435.3亿美元，年复合增长率达22.4%。

全球市场以SaaS为主，2015年SaaS市场规模是316.49亿美元，占60.6%，其次是IaaS和PaaS，分别占30.9%和8.5%。

作为云计算的“先行者”，美国在全球市场居于绝对领导地位。

2015年美国云计算市场占据全球56.5%的市场份额，增速达到19.4%;欧洲作为云计算市场的重要组成部分，以英国、德国、法国为代表的西欧国家占据了21%的市场份额;日本云计算市场全球占比4.2%;以中国、印度为代表的云计算新兴国家高速增长，中国市场由2012年的3.7%上升至2015年的5%。

我国云计算市场总体保持快速发展态势。

根据中国信息通信研究院的报告，2016年我国云计算整体市场规模达596.8亿元，同比增长33%。

其中私有云市场规模427亿元，同比增长24%，预计到2020年市场规模将达到956亿元，复合增长率22%。

公有云服务逐步从互联网向行业市场延伸，2016年公有云规模达到170.1亿元，同比增长66%，其中公有云以IaaS为主，2016年规模为87.4亿元(+108.1%);PaaS市场规模相对较小，2016年市场规模为7.67亿元(+46.2%);SaaS市场稳定增长，2016年市场规模达到75.1亿元(+35.8%)。

预计到2020年中国公有云服务市场规模将达到603.6亿元，复合增长率达到37%。

目前公有云主要客户集中在互联网新兴企业等长尾中小企业，而私有云用户主要集中在政务、金融、电信等行业。

考虑到公有云的成本优势和互联网企业的快速发展，且公有云服务逐渐向行业市场延伸，我们预计未来我国公有云市场增速将快于私有云市场增速。

▌公有云:IaaS层已趋“二八”，SaaS长尾明显

公有云的出现是从亚马逊开始，源于亚马逊自身的电商业务庞大，普通IT系统难以支撑且价格昂贵，后续自行开发系统在满足自用的同时，向外出租云服务。自此以后，公有云市场迎来了快速发展时代。

根据中国信息通信研究院的报告，2016年我国公有云服务市场规模达到170.1亿元，同比增长66%，预计到2020年中国公有云服务市场规模将达到603.6亿元，复合增长率达到37%。

从客户数量、营收规模来看:IaaS层阿里云一家独大，加上其他几家主流云服务商，占据80%以上份额。

PaaS层中，对象存储、大数据、人工智能、通信细分领域内，存在各自头部公司，但从PaaS覆盖的全部领域来看，更大的市场则被大量的小企业瓜分。

PaaS层的发展模式一般是IaaS+PaaS，或者SaaS+PaaS。

SaaS层中，互联网公司产品如阿里钉钉拥有最多的客户数量，转型软件企业如金蝶拥有最多的云业务营收，但这些远不能覆盖SaaS层的全部业务，小企业长尾明显，且仍有大量初创企业涌现。

▌私有云:企业硬件设备提供商领跑，软件和服务是看点

根据信通院的报告，2016年我国私有云市场规模427亿元，未来还将稳健增长。私有云市场以硬件为主，占比达71.7%，因此市场份额上也是以企业硬件设备提供商领跑，相比公有云的IaaS层，竞争格局较为分散，未来软件和服务的需求将增加。

政务云是私有云占比最大也是成长最快的部分，政务云基础架构的建设市场即将进入尾声，将迎来“服务化重构”。整体来看，私有云竞争格局分散，未来软件和服务厂商机会较多。

云计算快速发展带动云基础设施建设增加

服务器、存储硬件厂商，数据库、安全等软件产品厂商以及网络设备厂商在云计算快速发展过程中将大为收益。考虑到我国企业在底层基础软硬件、操作系统和虚拟化领域的优势不明显，而数据中心又以互联网巨头自建或共建和电信运营商的建设为主。

我国上市公司在云计算基础设施最大的受益方是第二层服务器。超融合引领数据中心3.0时代——云化数据中心，市场总规模快速增长，企业客户更青睐本土厂商。

▌行业内上市公司财务数据出现积极信号

无论全球还是国内云计算类上市公司在财务数据上都出现了一些积极的信号，国内领先的企业相比全球领先的云计算公司有5年的发展差距，全球领先企业的发展状况对国内企业有很强的指引意义。

首先，全球领先云计算企业在过去的几年云业务收入都出现了50%左右的复合年化增速，转型越早的企业股价表现更加出色。其次国内领先的云计算企业在过去几年的云业务收入都出现了70%以上的复合年化增速，多次超市场预期。

全球云服务厂商云业务业绩连续多年超预期

中国公有云发展整体落后美国5年，尚处于快速发展初期。

根据IDC的报告，在公有云市场，中国与美国相比至少有5年的差距，当中国云服务刚落地的时候，美国已经实现了从企业到公众的成熟应用阶段，公有云应用的市场规模相比美国还有一定的差距，尚处于快速发展的初期。

美国云计算厂商业绩具有很大的指引性。作为云计算的“先行者”，美国在全球公有云市场居于绝对领导地位，2015年美国云计算市场占据全球56.5%的市场份额。

随着云计算的快速发展，美国众多传统软件厂商和云计算创业公司纷纷开始了商业化争夺，现在已有部分企业成长为美国乃至全球云计算各细分领域龙头，如CRM龙头Salesforce、IaaS龙头Amazon等等。

考虑到中国云计算发展整体落后美国5年，而我国尚处于云计算快速发展的初期，美国云计算厂商(现已成为全球化企业)的发展过程中的业绩变化对中国云计算初创公司和运转型厂商有很大的指引意义。(光大证券：姜国平，卫书根）获取完整报告请百度搜索“乐晴智库”。

2月1日，央视财经频道《交易时间》推出“2017中国云计算市场发展”回顾专题节目，对国内云计算服务市场规模的扩大以及云计算厂商营收提升、资本投入等做了详细的回顾，其中对华为云BU总裁郑叶来的专访、华为云布局战略和成功行业案例做了深度报道，小编接下来就为大家一点点破解华为云在2017年快速发力、高速增长的密码吧！

2017年是华为云BU扬帆起航的第一年。华为集中了IT产品线、2012实验室、软件产品线、全球公有云业务部、流程IT等公司内具备公有云能力的组织成立Cloud BU。

华为云郑重提出了‘三不’承诺，即“上不做应用，下不碰数据，不做股权投资”，恪守业务边界，这一承诺得到所有客户的认可，广大政企客户需要一个稳定可靠、安全可信、可持续发展的云服务。华为云希望携手伙伴构建共赢的云生态。

华为云成为华为历史上速度最快的一次组织建设。

华为云的服务从2016年底的10大类45个增加到14大类99个，华为云伙伴总数超过2000家、华为云业务实现3倍增长以上。2017年，华为云销售收入达到5亿美元。

从整体上，就在不久前，华为公布的企业愿景是“把数字世界带入每个人、每个家庭、每个组织，构建万物互联的智能世界。”在数字化转型遇到的所有的角色当中，云技术是唯一不可以缺少的技术。华为公司的未来也寄托在云上。华为一朵云成为未来坚定不移的执行的策略。

2017年底，华为总裁任正非在公司愿景与使命研讨会上讲：“我们实质是通过聚焦ICT基础设施和智能终端，提供一块信息化、自动化、智能化的‘黑土地’，这块‘黑土地’上可以种‘玉米’、‘大豆’、‘高粱’、‘花生’、‘土豆’……是让各个伙伴的内容、应用、云在上面生长，形成共同的力量面向客户。” 郑叶来更表示华为云做伙伴的应用、内容和云生长的“黑土地”，致力于成为智能世界使能者，联接企业现在与未来。

通过龙岗智慧城市运营管理中心的监测分析系统，可以实时监测城市中重要区域、交通、公共场所的情况。信息数据反馈及时有效，整个中心就像在科幻电影中出现的智能指挥中心一样。

华为云助力打造的龙岗智慧城市，采用华为云支撑的数据采集、分析、处理和管理系统，有效地提高了跨部门、各层级之间的信息汇通、市民办事的效率，并未政务决策提供了详实可靠的数据信息，为政府及时预判可能遇到的问题以及及时响应、准备应急预案等提供了有力支持。

正如节目阐释，越来越多的传统企业亟需云计算技术的服务，为企业降低成本、升级换代、商业创新带来变革的力量。传统大中型企业将成为推动云计算产业发展的中间力量。云计算正进入Cloud 2.0时代，华为云是真正为企业而生的云，华为云正在将华为30年技术积累和数字化转型实践，服务全球政企客户，提供稳定可靠、安全可信、可持续发展的云服务。像节目中出现的龙岗智慧城市项目一样，华为云还在服务越来越多的行业和客户，东风本田、康佳集团、国家税务总局、海关总署、广州政务云、深圳交警、上港集团、吉利汽车、九州通医药等客户都选择华为云作为自己的云服务提供商，支撑业务创新和企业发展。

一、导读

1. 云计算

基本概念

对于云计算的定义有许多种说法，而到底什么是云计算，可能能查到100种之多的解释。目前，被广为接受并便于理解的一种定义方法源自美国国家标准与技术研究院（NIST），具体定义为：云计算是一种按使用量付费的模式，这种模式提供可用的、便捷的、按需的网络访问， 进入可配置的计算资源共享池（资源包括网络，服务器，存储，应用软件，服务），这些资源能够被快速提供，只需投入很少的管理工作，或与服务供应商进行很少的交互。

不得不发展的云计算（举一个贴近生活的例子）

每家企业都要做信息化，需要存储相关运营数据，进销存管理、财务管理、人力资源管理等，那么会涉及到基本设备——电脑。

一台普通电脑的运算能力根本无法满足，那么企业就需要配置一台运算能力更强悍的电脑——服务器。

对于一家大型企业，一台服务器显然是不够的，那么又会演变出一个堆了很多服务器的数据中心。而服务器的数量决定了整个数据中心的业务处理能力。

如果以15年来计算机房的整体数据，除了高额的初期建设成本外，运营支出中花在电费上的钱可能会是初期投资成本的3到5倍，而为了机器可以正常运转，还必须要配置其他相应的设备。这一系列的费用，不说小企业根本负担不了，就算对大企业而言也不会想看到这样的结果，于是聪明的人类开始思考，并诞生了云计算。

服务形式

IaaS：基础设施即服务，例如硬件服务器租用，可随着业务量的多少，零花增加或减少租用量；

PaaS：平台即服务，例如软件的个性化定制开发，提供完整的云端开发环境；

SaaS：软件即服务，例如阳光云服务，简单讲可以理解为软件放在云端，线上直接使用，不限于电脑，手机也可以登陆，并实时同步。

IDC

在介绍云计算的诸多文章中，经常会出现一个名词IDC，即互联网数据中心，云计算是在传统IDC服务上的延伸和发展，并在其基础上将服务器虚拟化，形成虚拟资源池，从而提供从IaaS到PaaS到SaaS的整体服务，实现资源的迅速分配。

传统IDC分为IDC托管（用户购买硬件，IDC提供IP与宽带接入、电力供应和网络维护等）和IDC租用（将设备出租给用户，负责整个运行环境，用户按需使用）。

2. 超融合

基本概念

超融合架构（HCI）将虚拟化计算和存储整合到同一个系统平台，实现了网络、计算、存储虚拟化，支持以更小的颗粒（一次只需添加一个节点）进行横向扩展，通过分布式架构、软件定义技术及自修复等功能提供更高的可用性和可扩展性，使其很快成为众多IDC建设者在新建、更新IDC时的首选方案。HCI将会是实现“软件定义数据中心”的终极技术途径。超融合是云的下一个趋势，可以应用于混合云、容灾、大数据、桌面云等领域。

优势

提高利用率、稳定性、安全性，构架更加清晰简单，能极大简化复杂IT系统的设计，随着节点的增加更易扩展，降低了前期采购、部署，及后期运维的时间与成本。

软件定义

软件定义存储（SDS）：从硬件存储中抽象出一个不受物理系统限制的共享池，以便更有效地利用资源；

软件定义计算（SDC）：将计算能力以资源池的形式提供给用户并根据应用需要灵活地进行计算资源调配；

软件定义网络（SDN）：将网络控制功能与转发功能分离、实现控制可编程。

优势：降低系统复杂性、降低成本、适应快速变化、支持创新。

简要数据

16年中国超融合系统市场规模达到1.76亿元美元，同比增长92.1%，未来五年年均符合增长率高达51.6%。

二、发展现状

1. 云计算整体呈高速增长

17年美国云计算市场占全球市场份额的62.85%。2015-2020年CAGR达19.8%。而目前我国整个云计算市场出现私有云多余公有云，公有云中IaaS赶超SaaS（全球云计算市场SaaS占2/3）。

亚马逊AWS仍是一家独大，2018Q1收入54.42亿美元；阿里云在近几个季度内迅速增长，2018Q1收入6.98亿美元，YoY119%；微弱Azure收入增速放缓；谷歌云业务收入在2017年Q4超过10亿美元，最新一期未找到。

2. 云计算产业链17-18年预期变化

三、从美股映射关系找机会

1. 美国SaaS发展历程

基本分为四个阶段：云计算概念提出、局部云化（CRM）、平台云化（PaaS）、成熟。

代表公司：初创型公司典型代表Saleforce，传统IT厂商转型典型代表Adobe、Autodesk。

2. 传统软件企业云转型财务特征

特征一：转型初期出现收入与利润发生同步下滑，尤其转型较果断企业净利润经常出现负数；

特征二：订阅服务的收入确认特点带来预收款更多；

特征三：销售费用、研发费用出现下降，其中初创型企业SaaS公司与传统软件转型SaaS公司存在一定区别，传统SaaS由于本身销售费用较高会出现下降趋势，初创型公司则会出现先位于高位，后下降；

特征四：现金流状况变好，表现在经营性现金流/营业收入上。

3. 传统软件企业云转型过程中估值体系变化

开始转型期：营收和利润增长放缓保持平稳、云业务占比不高，PE和PS保持平台；

转型阵痛期：营收和利润双双下降，云业务占比逐步提高，PE和PS开始提升，甚至PE为负；

初步收获期：营收和利润降速收窄或开始正增长，云业务占比进一步提升，PE可能被动上涨，PS保持稳定或同步提升；

完成转型：营收和利润增速不断扩大，云业务占比较高，PS进一步提升，利润率提升导致PE下降但依然维持在较高位。

4. 代表企业表现

Amazon：电商+生态系统模式，美国云先驱。生态系统构建先行者，通过提供硬软件资源的租用获取利润，关键服务和功能领先于同类公司。2018年Q1及Q2的收入增长均保持在49%左右。

微软Azure：借助Office365优势加速云转型，内部部署SaaS需求使Azure占据第二大公有云厂商席位，利用产品黏性抓住客户，原来的企业用户群转云。

Salesforce：CRM领域领军企业转型PaaS，主要产品有销售云、服务云、平台云和市场云，收入模式为典型的订阅模式。营收收入连续8个季度维持在24%以上，随着规模效应凸显，销售费用下降至不到45%。

Adobe：典型的传统软件公司成功转型代表，2012-2014三年间迅速完成SaaS转型，属于激进派。与微软相同，以产品为切入点，利用产品黏性抓住客户。

Autodesk：紧随Adobe步伐，目前处于转型关键时期.2014年开始转型，2015-2017年收入和净利润同时下滑，并连续三年净利润为负。

简单总结：短期看，像Adobe和微软这类走产品路线，原来企业用户群转云，利用黏性快速抓住客户，这种策略初期的爆发力会很强。而长期来看，亚马逊AWS在关键服务和功能完善度上大幅领先微软。长期aws>google>ms>adbe 短期adbe>autodesk>ms>aws>google，这对我们A股的对标也有映射作用。

5. 竞争格局

多因素叠加导致市场集中度不断提高，寡头竞争格局愈发坚固。从而映射出我国国内云计算市场集中度也会相应提高，目前虽然阿里云市场份额在下降，但前三大厂商市场份额综合却在逐步提升。

四、A股中代表企业

云计算巨头多来自于互联网与软件厂商，在美国，无论是初创型公司还是后期转型公司，在业务成功展开并却得一定市场份额后，都取得了不错的收益，从而可以映射出我国云计算企业在未来理想的成长及获利空间。

另外，公有云资本和技术投资巨大，且短期很难盈利，A股目前缺乏优质标的。

1. 浪潮信息

服务器领军优势企业，提供进军云计算的硬件部署，受益于互联网云计算中心建设，收入持续爆发。

推行JDM模式为BAT深度定制方案，掌握下游互联网行业，全面布局AI行业。盈利边际能力改善四因素：内存价格上升趋势减缓、AI服务器占比提升、芯片内存国产替代、竞争者减少后杀价缓解。

已涵盖IaaS、PaaS、SaaS三个层面的整合解决方案服务能力，浪潮云遍布全国近40个运输局中心，已为120余个省、市提供云计算服务。

2. 宝信软件、光环新网

IDC高增并渗入软件，传统钢铁等行业稳定市场资源导入，与阿里工业云协同，获客成本降低，工业云LTV更高。17及2018Q1利润高增长，资产负债表优化超过8个季度。

3. 广联达、用友网络

与上文美股映射那章已分析过了，对标autodesk和adobe这样类似的传统软件公司转型企业，客户粘性非常高，短期爆发力强但长期还是不如阿里这样的公有云平台。

4. 深信服

超融合的代表公司。公司2012年开始逐步推出云计算、企业无线相关产品，转型云计算解决方案提供商，提供基于超融合的企业云计算解决方案。预计2018~2019年公司云计算收入将达到11.4亿元、19.4亿元，同比增长110%、70%。 其他情况，二季度有过详细梳理，不赘述。

5. 多家云计算产业链公司估值比较

云计算2006年正式登上科技舞台，过去十几年里获得了迅猛发展，并以摧古拉朽之势冲击着旧有的IT产业链。它的兴起导致了一个产业链的式微和另一个产业链的兴起。

这是一次大的科技发展浪潮，当然也有着新的游戏规则。在这个耀眼的舞台上，注定只有少数人能够成为明星。

计算的新革命

人类的现代计算历史并不算长。如果从20世纪60年代的大型机时代算起，距今也不过40多年时间。但是在40多年里，计算的中心枢纽却经历了几次大的变化——从大型机，到小型机，到后来的PC，再到今天的云计算。

中国有句古话叫做“分久必合，合久必分”。计算中心枢纽的变化似乎也逃不出这个历史规律。以前大型机时代，计算的中心以中心化的方式存在，IBM曾经说：“世界上只需要5台计算机。”到后来，谁能想到小型机会快速发展，再到后来每个家庭一台PC，现在人手一部智能手机。

现在，云计算厂商将计算任务放在了规模巨大的数据中心里，这些数据中心通常放置5万台-10万台服务器，并且用高速数据传输线路连接起来。

某种程度上，这些超大规模的数据中心实际上就是特大号的公共大型机。计算重新向着中心化发展，但考虑到边缘计算、量子计算在未来一步步成熟，也许计算又会从中心再次走向分散或者更加集中。

如果把大型机算作第一波的计算浪潮，那么小型机和PC可以算是第二波的计算浪潮，现在云计算起来之后，我们迎来了计算产业的第三波浪潮。虽然云计算的历史才10多年，但是对于科技产业的重构却不啻于一次巨大的产业革命。

大型机时代，IBM风光无限。小型机时代，DEC昙花一现。PC时代，英特尔和微软成为最大赢家。在云计算时代，也一定会有厂商成为主角，引领这个新的计算时代。

追风云计算

2006年，亚马逊第一次把云计算服务进行了商用，而当时外界对于这个服务的反应跟第一代iPhone刚问世时手机行业的反应差不多，都觉得这个东西不靠谱。外界并不看好AWS也有一定理由，比如大家最初都认为云计算投入高，利润薄，并且存在很大技术不确定性。

“当我们起步时，很多人把AWS看作鲁莽的、不寻常的赌博。”亚马逊CEO杰夫-贝佐斯曾这样写道。但历经十年后，质疑之声消失了。

云计算的最大创新之处是，以Web服务的形式向企业提供IT基础设施服务。有了云计算，企业就不必购买软硬件设备，也不必再聘请IT工程师来管理这些IT基础设施。可以说，这是对企业使用IT硬件的一次彻底颠覆。

一个新的技术出现之时，有人会把它当作一个新技术浪潮的信号，也有人也会认为这不过是IT历史的又一个很快消失的噪音。显然，云计算是一个新技术浪潮的信号，但可惜的是很多人没能真正重视和辨别这种信号。

直到亚马逊AWS独自发展两年之后，其他厂商才觉醒过来。

这些厂商中有IBM、惠普、甲骨文、戴尔等老牌软硬件厂商，它们幡然醒悟，竭力捍卫自己的话语权，也有AT&T、CenturyLink等通信巨头，想着跨界分一杯羹，当然也不乏类似RackSpace、Joyent这类中小厂商或者创业公司，希望借势成长为巨头。

美国市场热闹非凡，大洋彼岸的中国市场虽然晚熟了一些，但追赶的步伐也很快。2009年3月举办的深圳IT领袖峰会上，当时作为中国新技术的代表厂商，BAT的掌门人对于云计算的前景进行了公开辩论。李彦宏认为云计算是“旧瓶装新酒”，马化腾说云计算对现实社会来说为时过早，只有马云表示要坚决做云计算。

事实证明，不会技术的马云最有技术远见。

2009年9月，阿里云正式成立。两年之后，中国其他厂商才真正跟进。在追赶者中，有腾讯云、百度云等大型互联网厂商的云计算服务，也有三大电信运营商的身影，同时还有Ucloud、金山云、青云QingCloud等创业公司。

虽然市场参与者众，但层次却拉得很开。美国市场上，亚马逊AWS一骑绝尘，中国市场上，阿里云独领风骚。

新的丛林法则

全球企业级IT市场规模超过2万亿美元，如果云计算是这个市场的主导技术，没有人愿意成为看客。但是在新的竞争规则之下，诸多厂商的命运早已注定。

云计算市场发展初期，微软和谷歌还真不是主角，被推到风口浪尖的是Rackspace，但很可惜它却没能在那个位置上停留太久。这不得不让人感叹一下：历史进程很重要，但是把握进程的能力也很重要。

2010年，Rackspace一度被视为亚马逊AWS的最大对手，但是由于后来无力持续投资，于2014年6月决定退出这个市场，转而聚焦托管云服务市场。

Rackspace首席执行官TaylorRhodes后来在复盘这个决策时曾有这样的表述：“亚马逊在这种规模的游戏中，比我们这样的竞争者装备得更好，因为他们可以通过核心业务来筹集资金。他们对这个市场的期望设定了一段很长的不赚钱的时间——他们是为了增长进行再投资。而我们的创新无法跟上这种脚步。”

简单说，Rackspace口袋有点浅。

根据统计，2005年至2012年间Rackspace在云计算领域投入了近10亿美元。对于Rackspace而言，这确实是一大笔资金，但和其竞争者相比，明显不值一提。这个数字甚至比不上微软、谷歌等公司一个季度的资本支出。

无独有偶。

在Rackspace之后，硅谷云计算创业公司Joyent也放弃了独立发展，接受了三星集团的收购邀约。该公司CEO ScottHammond在一份公告中坦承，公司虽然技术领先，但是缺乏参与公共云市场竞争所需的规模。创立于2004年的Joyent是硅谷典型的技术创业公司，前后拿到过总额约2亿美元的融资，客户约有3万多家。中国的Ucloud跟它有点像。

坦白而言，Joyent结局还算不错，及时抱住了一条大腿。如果继续竞争下去，也许只能等待被淘汰。

从Joyent的案例上，我们可以看到，创业公司寄希望于通过融资来在这个市场上抢得一席之地，非常困难。

这不但要求你背后的投资机构对云计算和创业公司需要足够的信心和耐心，另外还要有持续不断的投入。投资机构5-7年后就会从创业项目里退出，这笔钱没有这个耐心。这个时候，最好的投资机构其实还是母公司。

今年5月，知名市场研究机构Gartner发布了2018年版全球云基础设施即服务魔力象限，仅有6家供应商入选，其中包括亚马逊AWS、微软、阿里云、谷歌、Oracle和IBM，包括Rackspace等在内的14家企业从这份有影响力的报告上消失了。

美国市场研究机构Synergy Research统计数据显示，入选的6家云厂商已经连续多个季度资本支出超过10亿美元，并且都有良好的其他业务不断产生现金流来保证巨大的资本开支。

20世纪60年，IBM开发第一代IBM/360主机的总投资为5.5亿美元，比美国研究原子弹的曼哈顿计划的投资20亿美元的四分之一还多。单单IBM/360主机操作系统的开发就用了5000个人年。

同样，我们没有理由认为云计算这个战场只通过区区几十亿美元，一两千个工程师干两年就能够驱动起来。你必须把云计算当作是另外一个曼哈顿计划去看待，才有成功的希望。

现在，云计算行业普遍的共识是，未来云计算一定成为全社会的基础设施或者公共服务，这时就需要云服务做到有规模，成本低，并且使用便利。

在这场游戏的牌桌上，小厂商的筹码显然坚持不到最后，淘汰只是时间早晚的问题。

技术的红利

钱之外，我们还要聊一下技术。

在云计算产业发展初期，技术优势可以让初创企业在竞争中不落后，但是越往后，大厂商在技术上的投资和规模带来的优势，就开始显现。

在波特五力模型中，其中一个是厂商跟上下游的议价能力。大型云计算厂商因为有采购规模，不但可以最快拿到最新的技术产品，而且价格上也有优势。依靠规模采购拿来的计算芯片或者存储产品，用来降价就能比中小厂商获得竞争优势。

由于具备规模，其实上下游厂商也愿意跟大型云计算厂商进行密切合作，形成一个利益共同体。大家一起进行定制产品，甚至合作定义未来的产品或技术。

这无形之中就形成了一个封闭的圈子，如果你没有参与进来，就不可能玩这个游戏。这就好比是在手机行业，如果你都没有办法第一时间获得最顶级的芯片，你怎么敢推出新品参与市场竞争？

2018年1月，英特尔芯片曝出了漏洞，微软、谷歌、亚马逊等云服务巨头于当天纷纷发布公告并推送补丁。而据华尔街日报报道，早在2017年6月，英特尔就将漏洞的信息通知给了一小批企业。

现在回过头来看，这一切一点也不令人意外，因为这些云厂商是英特尔排名非常靠前的采购厂商，正因为提前获悉漏洞才能作好应对策略。

说到技术创新，还有必要谈一谈对技术路径的选择。

过去几年，利用Rackspace和NASA开源的OpenStack技术方案，诸多传统IT企业和电信运营商都进入了公共云计算领域。OpenStack虽然被冠以“公共云操作系统”，但存在开源版本混乱，后续运营、维护、升级成本高等问题，导致这一技术不适合公共云计算成为行业共识。

2015年到2017年之间，最大的OpenStack公共云提供商——思科、HPE和GoDaddy——先后退出了市场。

早期看，谁都能做云计算，但最后，却是一地鸡毛。

相反，我们看到全球前三大的云计算厂商——亚马逊AWS、微软Azure、阿里云都采用了自己研发的技术平台。

这并不奇怪。我们前面提到过，对技术红利的把握，要求云计算厂商对于每一行代码都有着很强的控制力。只有这样，云计算厂商才能具备技术灵活性，才能跟上下游厂商紧密合作，满足不断个性化的客户需求，并且真正做到数据安全。

思科、AT&T、HPE已有OpenStack失败的前车之鉴，最近eBay宣布放弃OpenStack技术，转而使用Kubernetes和Docker来重新平台化。最近有关放弃OpenStack的讨论开始多了起来，其在公共云计算市场高开低走的结局已经越来越清晰。

生态的壁垒

云计算产业的前10年，以通过提供标准化的计算、存储、网络、数据库等技术产品，来满足移动互联网等新兴企业的需求为主。

而到了现在，则对云计算厂商提出了更高的要求——不断下沉，跟客户业务融合，帮助这些企业进行针对性创新。这个时候，云计算厂商就很需要联合生态伙伴，一起服务客户。

一家企业即使再大也会有边界，真正理清自己的边界，做到有所为、有所不为，才能走得更稳，更远。

云计算厂商虽然都有很强的技术创新能力，但是也不可能做到覆盖所有企业客户的业务场景，因此它要跟PaaS、SaaS厂商，甚至传统IT厂商，进行广泛合作，通过组建服务矩阵来拓展服务半径，并构建竞争壁垒。

对于生态建设，大型云计算厂商都不敢松懈。亚马逊AWS通过合作伙伴网络(APN)计划构建生态系统；阿里云通过“云合计划”招揽合作伙伴；Google Cloud作为后来者，为了在生态建设上不落后AWS和微软，不惜直接进行收购或者投资……

过去两年里，云计算厂商的生态环境里还有一个很明显的变化。以往与云计算厂商直接竞争的厂商如VMware、SAP等厂商开始转而跟亚马逊AWS、微软、Google Cloud等进行合作。在杭州云栖大会上，SAP和VMware这两家颇有影响的老牌IT厂商都跟阿里云宣布达成深度合作。

该如何解读这类合作呢？一方面，这证明云计算厂商的行业影响力已经足够大，传统IT企业正在顺应大势，搭乘快车；另一方面，云计算厂商发展至今已经出现分层，少数有前景的云厂商才值得深度合作。

科技行业内有这样的潜规则，厂商之间深度合作，一旦涉及产品层面，就会有很高的时间和资源投入成本，双方在选择合作之初都会做出谨慎的衡量，并一旦敲定就会形成事实上的排他性。某种程度上，VMware、SAP这些厂商的选择反映了对未来云计算行业格局的判断。

隐形生死线

如果以2006年算作云计算商用的开始，在历经12年之后，云计算市场已经开始进入阵地进攻战。

一招鲜的技术优势，已经无法支撑企业持久性地参与现阶段的战斗。

科技类的新创企业可能因为价格便宜而购买计算服务，但是大中型企业在选择购买服务时，首先要看你能否比他们活得更久。

在这个新的发展阶段，业务规模，稳定而持续的现金流、自主可控的技术、对新技术的押注，以及构建强大生态的能力等构成了一道云计算厂商的隐形生死线。

一线之隔，命运却是天壤之别。

迈过这条生死线，你才有可能存活下来，茁壮成长，参与全球云计算市场竞争，并享受这一波技术浪潮带来的巨大红利。

而在这条线之下的厂商，可能在局部市场能够获得一定机会，但是天花板很明显。一旦业务增长停滞成为鸡肋，选择继续吃还是不吃，都将是个困难的选择。

即使熬了一段之后决定卖身，但能否找到买家，又是个问题。

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▌云计算产业链构成

按照服务类型云计算被分为IaaS、PaaS、SaaS。

IaaS基础设施及服务:IaaS主要提供计算基础设施服务，主要包括CPU、内存、存储、网络、虚拟化软件、分布式系统，企业无需担心基础资源供给只要专注部署自己的业务应用软件即可，服务同质化严重。

PaaS平台即服务:PaaS主要提供软件研发平台服务，客户可以在PaaS平台商进行软件开发、测试、在线部署等工作，主要面向客户为软件开发者，服务差异性较大。

SaaS软件即服务:SaaS服务商主要提供互联网软件服务，让用户摆脱购买软件，再自行安装、维护、升级的困扰，只需联网即可使用，服务种类丰富多样。

不管SaaS、PaaS、IaaS，用户均可根据自身需求随时调整资源使用量，避免一次性过高投入和软硬件维护成本，云服务用户规模越大，共享水平越高，每个用户分担成本越低。

▌云计算分类—部署方式

按照部署方式的不同云计算被分为公有云、私有云和混合云。

公有云

公有云是指由第三方提供商为用户提供能够使用的云，由若干个企业和用户共同使用，部署在因特网上，用户并不拥有和管理所需的IT基础设施。

公有云价格便宜，但是安全性与私密性较低，通常适用于开发者和小型企业客户。

私有云

私有云是指为摸个企业独立构建和使用的云，部署在企业内部局域网上，私有云所有者不予其它企业或组织共享，用户为企业内部员工，需要专门的运维团队对私有云进行维护。

价格昂贵，但是安全性高，通常适用于超大型客户。

混合云

混合云是整合了公有云与私有云所提供服务的云环境。用户根据自身因素和业务需求将不同业务分别放在公有云及私有云上运转。价格适中，安全性适中，通常适用于中大型客户。

▌云计算发展现状

全球、中国云计算快速增长

2017年全球公有云市场规模达到1110亿美元，同比增长29.22%，预计2021年全球公有云市场规模将达到2461亿美元，CAGR22%，预计未来全球公有云增长逐渐趋于稳定;

公有云细分市场中IaaS市场增长最快，2017年IaaS市场规模达到326亿美元，同比增长35.27%，在IaaS基础服务中计算类服务需求最为旺盛占比达92%;

2017年PaaS市场规模达到128亿美元，同比增长28%，预计未来仍将保持稳定增长;SaaS规模达到656亿美元，同比增长26.64%，预计未来SaaS市场增速逐渐趋缓。

2017年中国公有云市场规模达264.8亿元，同比增长55.7%，增速远超全球平均水平，预计到2021年中国公有云市场规模将达到902.6亿元，CAGR35.87%;其中IaaS市场规模达148.7亿元，同比增长70.14%;PaaS市场规模达11.6亿元，同比增长52.64%;SaaS市场规模104.5亿元，同比增长39.15%。

云计算仍处于早期阶段，整体渗透率仍然不高

2018年全球云计算市场规模预计将达到3000亿美金，占全球整体IT投资比重约为8.6%，现阶段云计算渗透率较低的主要原因是全球87.5%IT支出其中在大型企业，在云计算发展早期，凭借成本及技术优势，价格较为敏感的中小客户是云就计算的主要客户群体；

大型企业由于价格承受能力较强且对私密性及安全较为敏感，云化反而较慢，长期来看大型客户云化是大势所趋，从IT产业发展规律来看渗透率20%将是临界点，当渗透率达到20%时云计算的渗透率将进一步加速;未来全球云计算渗透率有至少9倍的提升空间。

2018年中国云计算市场规模预计将达到1200亿元，占整体IT投资比重约为5.2%;远低于全球平均水平，主要原因是中国云计算起步较晚，产业生态仍有待完善，中国云计算增速远高于全球，预计未来中国云计算渗透率将逐渐赶上全球平均水平。

▌云计算发展现状

IaaS巨头主导市场，竞争格局基本确立巨头主导市场，竞争格局基本确立

全球市场

2017年全球公有云IaaS市场市占率前五名分别为AWS、微软Azure、阿里云、Google以及IBM，其中亚马逊市占率最高达51.8%,处于绝对领先地位;

Top5的市占率达到75%，较去年同期提升4.6pct，IaaS市场基本被几大巨头把持;2017年全球公有云IaaSTop5同比增长超过25%，非Top5整体增长率仅有8%，预计未来Top5的市占率仍将逐渐提升。

中国市场

2017年中国公有云IaaS市场市占率前五名分别为阿里、腾讯、中国电信、金山云、AWS，阿里云以45.50%的市占率排名第一，是中国IaaS市场的领头羊;Top5的市占率达75.3%，竞争格局基本与全球市场保持一致。

IaaS市场集中度较高的主要原因:

1) IaaS主要提供计算、存储、网络、安全等IT基础资源，是IT服务构建的基础，服务同质化严重。

2) 云计算将分散的IT需求聚集起来共享使用需要大量资本投入，2017年全球主要云计算厂商资本开支均在千亿以上，巨大的投资规模造就行业高准入门槛，小玩家基本被拒之门外。

3) 集中化导致IaaS行业规模效应显著。

PaaS:市场规模较小，受上下游挤压难以单独存在

2017年全球与中国PaaS市场规模分别为128亿美元和12亿元，规模远小于IaaS和SaaS;

2017H1国内PaaS市场前五名依次为阿里云、Oracle、AWS、微软、IBM，Top5%的市占率达52%，其中阿里云、AWS、IBMPaaS业务均由IaaS层向PaaS衍生而成，Oracle和微软则是在IaaS、PaaS、SaaS均有布局。

PaaS市场较小且难以单独存在的主要原因是：

1) 处于产业链中间环节易受上下游挤压

2) PaaS在云计算起步较晚，市场还处于激烈竞争状态时上下游竞争格局就已经确立，IaaS、SaaS向中游PaaS衍生对其形成强烈的挤压效应。

虽然PaaS市场规模远小于IaaS和SaaS，但是PaaS的产业地位极其重要，PaaaS链接IaaS与SaaS决定了IaaS对用户端以及SaaS厂商是粘性。

PaaS能够帮助IaaS与SaaS厂商构建生态形成差异化竞争，从IT产业发展历史来看，一旦开发生态建立起来，替换成本将成几何倍数增加。

对于IaaS厂商来说，PaaS能够帮助及构建开发者生态降低SaaS厂商的开发难度增强粘性形成差异化竞争;更多的PaaS开发套件有利于增强IaaS厂商生态体系的服务能力，加速IaaS服务在全社会的渗透。

对于SaaS厂商来说，PaaS能够帮助其降低其合作伙伴的开发难度，增强整体生态的服务能力，用户粘性增强的同时整体生态占用户IT支出比重增加，议价力提升。

SaaS:市场规模巨大,CRM、ERP、办公套件市占率居首

2017年全球公有云SaaS市场规模达到656亿美元，同比增长26.64%，占全球公有云市场总规模的59.09%，，是云计算规模最大的细分市场，预计2021全球公有云SaaS服务市场规模将达到1276亿元，CAGR18.1%。

CRM、ERP、办公套件是SaaS板块排名前三的细分子领域，三者合计占据市场75%的份额。

内容服务、商务智能应用、项目组合管理等服务虽然规模较小但是增速较快，尤其是内容服务在2017年的增速达到53%，未来几年的年复合增长率也将超过30%。

参照海外企业云化路径，出于对安全以及系统难易程度的考量，企业云化一般从互联网创新业务》开发测试》业务支撑应用》核心业务系统的路径分步骤迁移到云平台，主要原因是非关键业务系统，重要性和数据的关键性相对较弱，业务属性比较适合云化。

SaaS服务是最早出现的云服务形态，早在1998年SaaS服务鼻祖Salesforce就已经创立，经过近二十年的发展，在SAAS领域美国已经出现两家千亿市值的公司，中国SaaS市场起步较晚，但凭借广阔的市场空间，以及本土化服务优势，未来中国有望诞生自己的SaaS软件巨头。

▌行业未来发展趋势

巨头合纵连横，云市场集中趋势将更加显著

目前云计算基本上被AWS、微软、阿里巴巴、Saleforce等少数巨头所把持，云巨头市场地位稳固，只要不犯错后来者基本上难以撼动其领先优势。

2017年各大云服务商在不断进行技术创新的同时，还积极合纵连横寻找盟友，整合各自服务与客户资源，优势互补。

例如SaaS巨头Saleforce与IaaS巨头AWS达成战略合作，将自身云服务搬迁到AWS平台上运营;AWS联手AMD联手构建大型图像云平台;谷歌与思科合作打造混合云解决方案;微软与腾讯合作推出Office365微助理。

巨头通过抱团实现资源共享从而为客户提供更加全面优质的服务，实现共赢，用户从影响力、服务能力和可靠性角度也更愿意选择巨头联盟的产品，强者恒强市场集中度加速提升。

混合云将迎来快速发展

混合云采用多云混合部署在保正核心业务系统安全性的同时又可利用公有云低成本和可扩展性的优势，根据信通院的数据显示，在公有云、私有云以及混合云策略中，82%的企业优先选择混合云。

2017年开谷歌与超融合龙头Nutanix合作布局混合云市场;阿里云联合Zstack混合云服务;AWS与Vmware合作推出VMwareCloudonAWS服务;微软推出多云管理服务CloudServiceMap助力多云部署;巨头加码将推动混合云市场进入快速增长期。

云端结合将逐渐成为趋势

2017年云计算厂商纷纷推出边缘计算服务，边缘设备上进行计算和分析的方式有助于降低关键应用的延迟、降低对云的依赖，边缘计算在及时地处理物联网生成的大量数据的同时还可结合云计算对物联网产生的数据进行存储和自主学习，使物联网设备不断更新升级。

边缘计算与云计算结合将帮助云向更靠近用户的方向延伸，便于满足低延时、高带宽等新兴业务的需求。

伴随着物联网、人工智能、虚拟现实等对实效和带宽要求较高业务的发展，云端结合互相配合、各负其责将逐渐成为趋势。

云计算厂商将逐渐AI化

云计算平台积累了大量的数据，拥有庞大的IT计算资源，天生适合发展人工智能，2017年开始谷歌、微软、亚马逊、阿里、腾讯等云计算厂商纷纷推出人工智能平台。

云计算厂商积极发展人工智能的主要原因是：

1) 人工智能需要消耗大量计算、存储等IT基础资源，推动人工智能有助于云计算厂商IaaS业务的发展;

2) 人工智能有望成为云计算厂商新的变现方式，提高云计算的行业天花板

3) 云计算厂商本身有利用人工智能实现智能化运维、智能化主动安全防护等功能降低成本的需求。报告来源：国元证券（常格非）