对

企业来说，销售数据的日常监测尤为重要，财务和销售统计岗位，一定要收藏今天分享的9个数据分析技巧。

销售收入流水

1、A列日期显示日期+星期

添加星期，可以很好的检测周末的销售情况。添加方法：设置单元格自定义格式yyyy-m-d aaaa

2、自动计算每日销售收入排名

公式:

=RANK(B2,B:B)

3、自动显示销售前十名，用红色填充

开始- 条件格式 - 最前/最后规则-前10项

4、最近一月的总收入和平均收入

F2=SUM(OFFSET(C1,COUNTA(C:C)-30,0,30,1))

E2=F2/30

公式说明：

offset函数根据C列的非空总行数和数字30生成动态的30天区域。

5、各月汇总

生成数据透视表后，根据日期列组合 - 按月组合

6、自动生成各月的平均值、最大值、最小值

在数据标签中添加3次销售收入列数据，然后双击字段名分别修改统计类型

7、月销售收入排名

再次添加销售收入列到数据标标签中，然后设置值显示方式 -降序排列，即可生成各月的排名数据。

8、显示销售排名前十的日期

打开日期下拉 - 值筛选 - 前10项

注：相对筛选功能的显示前10项，数据透视表可以在数据源更新后，前10名也可以刷新后更新，而且可以分类显示前N名。如显示每个月的前3名：

9、月销售趋势图

因为总销售收入和平均值差异较大，所以需要把平均值更改为次坐轴，并修改图表类型为折线图。excel2016可以直接生成双坐标图表。

从今天分享的技巧来看，数据透视表在数据分析方便功能非常强大。所以数据透视表还没学好的，一定要抽空学学它。

很多人说拿到一份财务报表不知道该怎么分析，从哪些方面分析，用什么方法。财务分析的一般方法主要有趋势分析法、比率分析法及因素分析法。主要从企业偿债能力、营运能力和盈利能力等方面分析。下面就用一张图，让你看懂财务报表分析。

新功能：

①输入界面输入“股票+代码” 如“股票000001”即可查阅实时个股信息，赶紧来试试吧！

②菜单界面新增财经资讯，各大门户网站的实时资讯一键送达，欢迎点击查阅。

财务分析和经营分析中经常要用到图表，因为图表比表格更直观、也显得更专业。作为财务人员，尤其是财务分析岗位和财务经理，Excel图表的制作是其必须掌握的一项技能。本篇文章介绍财务分析常用图表的制作方法，按由易到难的顺序介绍五个常用图表的制作。

一、显示最高、最低、平均价格的价格走势图

制作步骤：

1、D2单元格输入公式=IF(OR(B2=MAX($B$2:$B$11),B2=MIN($B$2:$B$11)),B2,#N/A)，下拉填充到D3：D13；

2、选定A1：D13区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“折线图”；

3、选定“最大最小值”系列，右键，图表类型，将图表类型改成散点图；

4、选定“平均价格”系列，右键，图表类型，将图表类型改成散点图；

5、选定“平均价格”系列，右键，数据系列格式－－误差线X，将误差设成负偏差，误差量设成自定义：正的为12，负的为1；

6、选定“销售价格”系列，右键，数据系列格式，将图案选项卡中的线型的“平滑线”打上勾；

7、再根据个人的偏好将图表美化一下。

二、业绩完成情况对比图

1、选定A1：C6区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“柱型图”；

2、选定“预算收入”系列，数据系列格式，在“图案”选项卡将其内部填充色设为无、在“系列次序”选项卡将预算收入下移排在实际收入后、在“选项”选项卡，将重叠比例设为100%；

3、根据个人偏好进行美化。

三、完成进度对比分析图

1、选定A1：A7，E1：F7区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“柱型图”；

2、制作步骤参见“业绩达成比率”图的制作；

3、选定“目标”数据系列，右键，数据系列格式。在“数据标志”选项卡将数据标签包含值勾选上；

4、两次单击（不是双击）部门A的进度数据标签，在工作表公式编辑栏输入＝后，点选B2单元格，回车。即可看到部门A的进度数据标签公式为“＝完成进度!$B$2”；

5、同理，依次将其他部门的进度数据标签和目标数据标签链接到相应单元格；

6、选定C1：C7单元格，将其拖入到图表绘图区（或复制粘贴），

7、再选定“时间进度”数据系列，右键，图表类型，将其设为散点图。

8、选定时间进度数据系列，右键，数据系列格式，在“误差线X”选项卡将设置成正负偏差，偏差值为1.

9、根据个人偏好美化图表。

四、更复杂的完成进度对比分析图（子弹图）

1、选定A1：F6单元格区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“堆积条型图”；注意数据系列产生在列；

2、分别选定“实际”、“预算”数据系列，右键，将图表类型更改为散点图。

3、右键点击左边竖的分类轴“部门”，坐标轴格式，“刻度”选项卡，将“分类次序反转”勾选上；

4、右键点击右边的次数值轴（Y轴），坐标轴格式，“刻度”选项卡，最大值设为5，最小值为0，主要刻度单位为1；

5、右键点击数据系列，源数据，在“系列”选项卡，将“实际”数据系列的X值改为“=子弹图!$B$2:$B$6”，Y值改为“=子弹图!$G$2:$G$6”；

6、同理，将“预算”数据系列的X值改为“=子弹图!$C$2:$C$6”，Y值改为“=子弹图!$G$2:$G$6”；

7、选定“实际”数据系列，右键，数据系列格式，在“误差线X”选项卡将设置成负偏差，误差量的负偏差值设置为自定义“＝子弹图!$B$2:$B$6”。

8、选定“预算”数据系列，右键，数据系列格式，在“误差线Y”选项卡将设置成正负偏差，误差量设置为定值0.2。

五、影响因素分析图

1、选定A1：B9，D1：F9单元格区域，【插入】菜单－－图表，图表类型选“折线图”；注意数据系列产生在列；

2、右键点击任一数据系列，数据系列格式，在“图案”选项卡将线型设置为无。在“选项”选项卡中将涨跌柱张勾选上；

3、依次将其他数据系列的线型设置为无。

4、将F2：F8拖入图表区域，添加一新的数据系列ABC。

5、选定数据系列ABC，将其设置为散点图。

6、选定数据系列ABC，右键，数据系列格式，在“误差线X”设置为正偏差，误差量为定值1。

7、选定“末点”数据系列，右键，数据系列格式，在数据标志选项卡，将数据标签的“值”勾选上。再将数据标签链接到相应单元格；

8、根据个人偏好美化图表。

来源：网络

二八定律被广泛应用于社会学和企业管理学等，是19世纪末意大利学家巴莱多发现。他认为，在任何一组东西中，最重要的只占其中一小部分，约20%，其余80%尽管是多数，确实次要的，故称为28定律。

二八定律在财务中随处可见，比如主要收入可能来自于头部几个大客户，主要的销售产品是于几个热门产品，公司前几大费用占据了大部分费用，公司少数员工创造大部分的收入和利润等等。

今天来给大家讲讲常用于二八定律分析的帕累托图如何制作。成型图如下，表示80%的收入来源于前5大客户。

1、建立数据系列

先准备数据系列，该图表需要2个数据系列，一个是收入金额，一个是累计占比。标记蓝色的部分用于制作图标的区域。

2、插入图表

选择图表区域，插入柱形图。

3、更改图表类型

在图表区域中右键，选择更改图表类型，将累计占比数据系列改成折线图，并调整为次坐标轴

4、设置次坐标轴格式

次坐标轴调整格式，最小值和最大值坟贴设置为0和1，主要单位设置成0.8.目的是仅保留一个80%的纵坐标值和一条

5、设置次要横坐标轴格式

调取次要横坐标轴，将次要横坐标坐标轴坐标轴位置改成在刻度线上，那么该折线会以横坐标轴与纵坐标轴交叉的地方为起点，而不是A刻度线中间为起点。

6、美化图表

将折线图标记进行美化，将柱形图分类间距设置成10%，去掉主要横坐标网格线，添加次要横坐标网格线。

7.调整标题和图表大小，完成此图。

二八定律在财务日常分析中是很常见的，比如收入分析，产品结构分析，费用分析等。像审计报告一般都会披露前五或者前十客户，来观察头部客户收入的占比，其实也是二八定律一种体现。

(一)短期偿债能力比率

1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产=1-(1/流动比率)

流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率)

2.速动比率=速动资产/流动负债

注意：(1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其它流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一个角度;(2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收票据和其它应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一个角度。

3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

(比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，因为速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。)

4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

注意：关于影响短期偿债能力的表外因素(经常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而降低短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁合同中的承诺付款。

(二)长期偿债能力比率

1. 总债务存量比率关系

资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/股东权益总额

权益乘数=资产总额/股东权益总额

长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)

信 仰提示：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本结构，这也是注会财管教材第十章的主题，实际上，国际知名的财管教科书《公司理财》(罗 森著)中的资本结构是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参加国内注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表示资本结构为好。

2.总债务流量比率关系

利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

信仰提示：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，按时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数本身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。

现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用

注意1：与利息保障倍数相似，现金流量利息保障倍数是以现金为基础的利息保障倍数，它比以利润为基础的利息保障倍数更为可靠。

现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额

注意2：此处债务总额依然是期末数，因为需要偿还的是债务的期末金额。

关于影响长期偿债能力的其他因素，主要是三条，都是降低长期偿债能力的，包括(1)长期租赁(一般是指未体现在资产负债表中的经营租赁)(2)债务担保(3)未决诉讼。

(三)营运能力比率

1.应收帐款周转次数(率)=销售收入/应收帐款

应收帐款周转天数(周期)=365/应收帐款周转次数

应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入

注意：

(1)应收账款通常是广义的，应包含应收票据，注会财管考试时题目一般会指明，按照题目要求计算即可。

(2)应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式(赊销还是现销)、信用政策(赊销期)等因素。

(3)使用平均数比使用期末数可靠。

(4)销售、应收账款、现金应该同步增加才正常，如果应收账款增加但现金存量和经营活动现金流量反而减少，则是销售出了严重问题。

2.存货周转率=销售收入(或销售成本)/存货

存货周转天数=365/存货周转次数

存货与收入比=存货/销售收入

注意：使用销售收入还是销售成本，要看我们的目的是什么。如果是为了评估存货的变现能力，就采用销售收入;如果是为了评估存货管理的业绩，则应采用销售成本。

最佳存货周转不是越快越好，也不是越慢越好。(与应收账款结合来理解)

3.流动资产周转次数(率)=销售收入/流动资产

流动资产周转天数=365/流动资产周转率

流动资产与收入比=流动资产/销售收入

注意：流动资产周转是越快越好的，周转越快才能用最少的资金来支持更多的交易。

4.营运资本周转次数(率)=销售收入/净营运资本

营运资本周转天数=365/营运资本周转率

营运资本与收入比=营运资本/销售收入

5.非流动资产周转次数(率)=销售收入/非流动资产

非流动资产周天数=365/非流动资产周转率

非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

6.总资产周转次数(率)=销售收入/总资产

总资产周天数=365/总资产周转率

总资产与收入比=总资产/销售收入

(四)盈利能力比率

销售净利率=净利润/销售收入

总资产净利率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售净利率*总资产周转次数

权益净利率=净利润/股东权益

=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)*(总资产/股东权益)

=销售净利率*总资产周转次数*权益乘数

信仰提示：总资产周转次数和总资产周转率是一回事。

(五)市价比率

1.市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数

2.市净率=每股市价/每股净资产

每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股加权平均股数

3.市销率=每股市价/每股销售收入，市销率也叫“收入乘数”。

每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数

这几天总有小伙伴在后台问有没有Excel模板。对此小e表示，Word、PPT都有了，怎么会少了Excel！E职家族常年致力治疗各种职场疑难杂症。攻克办公软件这件事就交给我们了！你们要的Excel模板合集，这期统统都给你 ~

也许有人认为Excel这样的数据记录工具没什么经验可取。升级个人技能只能靠日复一日的摸索，和前辈模板的无私奉献。事实上并非如此。数据内容也许无法复制，可常用数据登记项目、表格样式设计还是大有规律可循。尤其是财务部门工作者，提起做表格大概是说不尽道不完的苦闷。试想：月初、年末数据汇总时正在头痛的你忽然拥有一份格式完美、条目清晰的表格模板，区区几个数字录入又怎么会难倒你！

再也不用为月初年末的工作报表愁白了头！

再也不用随时掏出小本本记录函数公式！

再也不用一字一词输入分类！

再也不用绞尽脑汁设置突显！

只是想一想是不是就觉得自己终于可以摆脱大表姐、大表哥的荣誉称号了~

话不多说，快来看看小e倾心推荐：各行业Excel财务账表模板大合集！

01、总账、明细账表

02、商贸企业财务表

03、工资、个税、考勤表

04、餐饮酒店营业表

不够用？看这里 ↓↓↓

关注百家号：E职一课 发送“财务表格”至评论即可免费领取

欢迎关注我的百家号：E职一课

财务报表分析的基本方法

在会计实际工作当中经常会看到财务报表，那么财务报表如何去分析？

财务报表是指日常在会计核算资料的基础上，严格按照财务报表所规定的格式、内容以及方法来定期进行编制的报表，主要是为了反映企业在一定时期内的经营成果或是财务状况，这些经营成果、现金流量以及相关的书面文件都可以反映了某一特定时期的文件。

那么，如何要进行财务报表分析呢？规定的时期内进行报表分析，这主要归纳为三个要点，先以比率为中心，采取点面结合的方式来进行分析，进行专业比较是关键所在，这就是说，损益表、资产负债表、现金流量表这三个表格来进行全面的分析，以收集完整的资料来进行使用，运用财务比较的方法对企业各期的经济指标进行比较与分析，经过分析的报表必须要有一定的针对性，这种针对性不完全丧失完整性，这是经营事项的侧重点进行专项分析。

对于经营业绩分析来说，可以为会计报表的使用人提供企业的生产经营的状况，对这个生产经营的状况进行较大的关注，可以从会计报表当中看到企业的经营成果，以及利润完成的情况，企业的效益怎样，历史同期相比是否有一定的增长，编制会计报表的时候，必须要满足会计报表使用人的需要，这是很重要的目的。

进行财务报表分析，最主要的方法是比较分析法和因素分析法。

（一）比较分析法

比较分析法的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。

1．按比较参照标准分类

（1）趋势分析法

趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。

通过分析期与前期 (上季、上年同期) 财务报表中有关项目金额的对比, 可以从差异中及时发现问题, 查找原因, 改进工作。连续数期的财务报表项目的比较, 能够反映出企业的发展动态, 以揭示当期财务状况和营业情况增减变化, 判断引起变动的主要项目是什么, 这种变化的性质是有利还是不利,发现问题并评价企业财务管理水平, 同时也可以预测企业未来的发展趋势。

(2)同业分析

将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比, 可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经验, 克服本企业的缺点。

(3)预算差异分析

将分析期的预算数额作为比较的标准,实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。

比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因,帮助人们发现问题,挖掘潜力,改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题,计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料(比较标准)进行对比，才能得出有意义的结论。

2．按比较的指标分类

（1）总量指标

总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。

由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜。

（2）财务比率

财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。

（3）结构百分比

结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。

（二）因素分析法

因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。

1．比率因素分解法

比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

在实际的分析中,分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程。

2．差异因素分解法

为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异。

差异因素分解法又分为定基替代法和连环替代法两种。

（1）定基替代法

定基替代法是测定比较差异成因的一种定量方法。按照这种方法，需要分别用标准值（历史的、同业企业的或预算的标准）替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

（2）连环替代法

连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析方法。按照这种方法，需要依次用标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

在财务报表分析中，除了普遍、大量地使用比较法和因素分析法之外，有时还使用回归分析、模拟模型等技术方法。

（本文系原创，如需转载，请注明来源。）

标题说是经典的案例分析，实际上也就是一个普通的分析。会计的东西太多，教科书上的东东太多。而结合企业战略、市场的变化、同行的情况、内部的管理、制度以及会计政策，等方面，分析的太少。所以，本文仅适用于财务经理级别以下的人员，是有用的。可以上交给财务经理，供其进一步分析和提炼，才能上交到最高管理层。

1.中色股份有限公司概况

中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。

目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。

2.资产负债比较分析

资产负债增减变动趋势表

01.增减变动分析

从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。

（1）资产的变化分析

08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了9.02%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析

从上表可以清楚地看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了13.74%，09年度较上年度增长了5.94%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。

（3）股东权益的变化分析

该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。

02.短期偿债能力分析

（1）流动比率

该公司07年的流动比率为1.12，08年为1.04，09年为1.12，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。

（2）速动比率

该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。

（3）现金比率

该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。

03.资本结构分析

（1）资产负债率

该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%09年为59.42%。从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。

（2）产权比率

该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。

（3）权益乘数

该企业的权益乘数07年为2.38，08年为2.57，09年为2.46。从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。说明一开始企业较多依赖负债，当意识到带来的企业风险也较大时，股东就加大了权益性资产投入，增大了权益性资本在资产总额中的比重，选择调整为稳健的财务结构，于是降低了权益乘数，使公司更好地利用财务杠杆的作用。

04.长期偿债能力分析

（1）利息保障倍数

该企业的资产负债率07年为10.78，08年为2.92，09年为3.19。从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势。08年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业07年到09年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。

（2）有形资产净值债务率

该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%，08年为227.15%，09年为205.51%。从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债能力就越弱。以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。

需要的伙伴请回复“1230”获取

更多免费教程及表格模板，私聊里回复相应的关键字获取！

行业财务报表：回复“财务报表”

项目进度表：回复“项目进度表”

考勤表：回复“考勤表”

HR管理系统：回复“HR管理”

仓管表：回复“仓管表”

进销存管理系统：回复“进销存”

员工薪资管理系统：回复“个税工资条”

自动生成全年排班表：回复“排班表”

精美图表模板：回复“分享”

Office Excel2016最新版：回复“2016”

excel中有一个功能，很多人不知道它怎么用，即使会用了，又不知道它是干啥用的。它就是：单变量求解。今天用一个非常非常实用的示例来介绍它的用途。

【例】如下图所示是某汽车销售公司的利润计算表。其中每台汽车平均进价+其他相关费用16万元，平均售价共20万元，整个公司固定支出的费用为80万元。要求计算每月销售多少台汽车才能保本（利润为0）

下面我们用单变量求解进行预测

第1步：数据-模拟分析-单变量求解

第2步：在窗口中设置

目标单元格：$G$3。目标单元格必须包含公式，引用包括可变单元格的值运算。

目标值：0。（目标单元格中我们期望的值大小，如果盈利100就填100）

可变单元格：$B$3。为最终需要计算出结果的单元格，本例是需要预测销量。

点击确定后，预测结果已出来，当B3销量为25时，G3单元格利润为0（保本）

再举个例子

如下图所示，已知年金现值、利率和期数，求年金。

首先在C2单元格中写入以下公式：

=PV(8%/12,120,D2)

PV函数用于返回投资的现值。

第一个参数是利率，本例是8%/12。

第二个参数是还款总期数，本例是120（月）。

第三个参数是各期所应支付的固定金额，其数值在整个年金期间保持不变。

这里引用的是D2单元格，由于D2的每期还款额还没有填写，因此公式输入后，结果为0。

先不用管它，咱们继续操作。

依次单击【数据】→【模拟分析】→【单变量求解】。

在单变量求解对话框中进行如下设置：

目标单元格选择C2单元格

目标值输入500000

可变单元格选择D2单元格。

单击【确定】按钮，在单变量求解状态对话框中，就可以看到结果了：

再次单击确定，关闭对话框即可。

今天仅仅让大家对单变量求解有一个大致的认识，这个问题除了使用单变量求解以外，还可以直接使用PMT函数完成：

=-PMT(8%/12,120,500000)

这个函数也比较冷门哈，大致说下他的含义：

PMT函数的作用是基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。

第一个参数是利率，本例是8%/12。

第二个参数是付款总期数，本例是120个月。

第三参数现值，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。

还可以通过将第四参数设置为数字0或1，0或是省略则表示付款时间是期末，1则表示付款时间是期初。

今天的内容就是这些，祝大家一天好心情。

▎本文来源：Excel之家Excelhome，Excel精英培训，会计从业考试(gaoduncy)整理发布。转载请注明作者及来源。