登入国税网上申报系统

1.找到公司申报系统左列功能操作区菜单“申报历史数据查询”

2点开进入申报历史数据查询，输入需要查询的月份（例如201508是查询7月份是申报数据，以此类推）

3.输入完毕时间后点“查询”键

当月申报的所有财务报表跟纳税申报表都会提现，点击需要查询的报表就可以了

（本文内容由百度知道网友鲁C666贡献）

作为一名合格的会计，如果看不懂财务报表和核心数据，那么这是很失败的，没法快速处理会计工作。下面就来会计高手教你怎么看懂财务报表吧。

第一，要懂得两个概念：现金流和资产负债表

1、现金流：顾名思义就是这家公司进账多少钱，出帐多少钱以及还存着多少钱。

2、资产负债表：他总结了一个公司的资产、债务、和他股东手里的股权情况。就这样看这两个概念是不是很简单？

第二、掌握一个重要原则：看核心数据看差异。

咱们要知道数据不仅是用来计算的，更是用来做比较的，差异可以是财报上的实质性变化，比如现金流的变化或者负债的变化。也可以是预期结果和实际结果的差别，比如你这个季度之初，打算花两百万的营销费用，最后呢，只花出去五十万，这个差异和它背后的原因就是你需要关心的。当然，还有一点，除了财报，你要搞清楚，自己的企业要关注的核心数据是什么？比如牙刷公司的核心数据是销售额，而对于很多初创的互联网公司来说，他们所关心的核心数据可能和财报暂时没有关系，而是每天的活跃用户数量，那对于一家像牙刷这样的有营收的企业来说，作者认为销售额和净收入是你最需要关心的指标，当然还有一些核心数据，比如你未来六个月的订单数量，你手下各个部门的职位数量，找到这些数据变化背后的原因，都能让你搞清楚现在企业的运营情况到底好不好。

只要你掌握了这两个概念，并且学会怎么看核心数据找差异，那么你就能很轻松的看懂财务报表了，再也不用烦恼了。

一、财务报表有什么作用

财务报表又叫会计报表，包含：资产负债表、损益表、现金流量表三表。财务报表对企业经营状况有重要的参考意义：

1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量；

2、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策依据。

3、满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理。

二、财务报表数据采集的困难

当前，财务报表的数据分析基本上还是基于人工阅读审核的方式，效率低，无法实现审批自动化。银行的信审部分，传统的人工审核方式已经严重阻碍了银行信审的效率和业务开展。其实，信审的依据是财务报表上的核心数据，只要提高财务报表数据的采集工作，银行信审的效率就会大幅提高，本文重点介绍译图智讯财务报表OCR自动识别技术，帮助银行、税务、审计等提高效率，构建自动化的信审系统。

三、 译图智讯财务报表OCR自动识别方案

OCR（光学字符识别）技术，是通过图像处理技术手段，将图像（影像）上的文字、表格、图像转化为电子版的数据，通过计算机程序，快速实现数据信息的采集。财务报表中，存在大量的数据需要手工录入，使用OCR技术将极大提高数据采集的效率和准确度。

1. 译图智讯OCR识别解决方案流程如下图：

财务报表OCR识别系统

2. 译图智讯财务报表OCR识别解决方案优势：

a)速度快：OCR的特点为速度快，识别一页报表平均耗时2秒；

b)数据详细：采用OCR识别方式，将获得企业所有详细数据；

c)数据精度高：有数据表明，OCR技术识别率比人工录入的精度要高，计算机作业不受环境、作业疲劳的影响，保证高精度；

d)无需模板：财务报表OCR识别软件不需要用户设定识别模板，不论其报告长度，我们通过自动分析以及规则匹配达到准确识别的目的；

e)格式原版式还原：传统的OCR文字识别软件只能处理全幅文字的识别，处理简单表格结构的识别，且有些OCR软件还需要制作识别模板才能识别，不能满足财务报表如此复杂版面的识别。在本方案中，我们可以还原出一个逻辑结构和财务报表一样的表格。

四、财务报表OCR自动识别方案的意义

财务报表OCR识别技术，替代了繁重的人工录入工作，提高了信贷审核人员的工作效率，甚至可以帮助银行等部门构建自动化的财务审核业务系统，缩减人力成本、控制数据风险、提高办公效率、扩大业务经营、提升客户满意度。

财务报表的编制要求有哪些

1、数字真实

财务报告中的各项数据必须真实可靠，如实地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。这是对会计信息质量的基本要求。

2、内容完整

财务报表应当反映企业经济活动的全貌，全面反映企业的财务状况和经营成果，才能满足各方面对会计信息的需要。凡是国家要求提供的财务报表，各企业必须全部编制并报送，不得漏编和漏报。凡是国家统一要求披露的信息，都必须披露。

3、计算准确

日常的会计核算以及编制财务报表，涉及大量的数字计算，只有准确的计算，才能保证数字的真实可靠。这就要求编制财务报表必须以核对无误后的账簿记录和其他有关资料为依据，不能使用估计或推算的数据，更不能以任何方式弄虚作假，玩数字游戏或隐瞒谎报。

4、报送及时

及时性是信息的重要特征，财务报表信息只有及时地传递给信息使用者，才能为使用者的决策提供依据。否则，即使是真实可靠和内容完整的财务报告，由于编制和报送不及时，对报告使用者来说，就大大降低了会计信息的使用价值。

5、手续完备

企业对外提供的财务报表应加具封面、装订成册、加盖公章。财务报表封面上应当注明：企业名称、企业统一代码、组织形式、地址、报表所属年度或者月份、报出日期，并由企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章；设置总会计师的企业，还应当由总会计师签名并盖章。

由于编制财务报表的直接依据是会计账簿，所有报表的数据都来源于会计账簿，因此为保证财务报表数据的正确性，编制报表之前必须做好对账和结账工作，做到账证相符、账账相符、账实相符以保证报表数据的真实准确。

新手会计如何编制财务报表:

一、建立T字账

我们这个月的业务发生完毕。第一件事：每发生一笔业务，登记完记账凭证，遇到一个科目就写一个T字形账户。那么这个T字形账户大家上学的时候可能学到过，但还是再跟大家简单讲一讲这个T型账户怎么建立。

T型账户包括三个部分：账户名称、记录增加的部分和记录减少的部分。

1.先画一个T字型，将涉及到的科目写在账户名称位置。

2.每发生一笔该科目的业务相应在借贷方记录发生的金额。

3.借贷方记录增加或减少完全由账户的性质决定，比如资产借加贷减，负债借减贷加。

4.汇总一下借贷方的发生金额，再得出一个最后的余额。

小技巧：在记录的时候，在每笔业务的金额旁标注业务序号，在对账的时候我们很容易就能够找出每笔业务。

这样一个T型账户就完成了。

给大家看一部分这个月的T型账户， 也算给大家一个对照。能够按照这个正确写出前几个科目的T型账户之后，大家就继续完成下面所有的T型账户。

我们为什么弄这么一个T字形账呢？，因为我们公司是采用科目汇总表来登记总账的，以后大家就会发现弄科目汇总表非常容易。

二、编制科目汇总表

先给大家看一下科目汇总表的整体样子，里面的数据大家可以先不用看。

1.表头是汇总表的名称、时间。

2.中间为科目名称，左侧数字为科目借方金额，右侧为科目的贷方金额。（根据T字账填写）

3.最后的合计数如果以上科目数据都没有错误，左右两边的合计金额应该试算平衡，也是就借贷方本期所有账户金额相等。

也就是说本期借方发生额=本期贷方发生额

提问：试算平衡了，我的科目汇总表就一定正确吗？

答：不是。比如：

1.业务的科目的借贷方向写反

2.业务发生，我压根就忘记记账了

3.会计科目写错了

等等都是试算平衡检查不出来的。现在大家动手写一写科目汇总表，写完之后，果哥把科目汇总表放大，核对一下都有没有写错的。没有的话我们就可以登记总账了。

三、登记总账

登记总账之前，大家回忆一下，这种根据科目汇总表登记总账的方法登记总账有什么优点？带着问题我们来继续，以库存现金为例：

我们只需要写出：

1.摘要汇总1-xx号记账凭证

2.根据科目汇总表登记借贷方金额，算出余额。

3.画一笔通栏红线，下一行写出本月合计，结束在画一笔底线。

非常简单，那我们这种方法的优点其实也就不言而喻了：

最大的优点就在于，它减少了登记总账的工作量，我们可以直接根据科目汇总表的金额直接进行登记。另一点呢，是可以直接试算平衡。

缺点就是不能反应各账户之间的对应关系，不利于检查。这种方法就比较适合经济业务较多的公司了。

按照这种方法，我们继续登记一下其他科目。

四、出具财务报表

出具财务报表无论是工业、商业还是其他行业都会有，但是计算方法、流程等等其实都是大同小异的。我们就以诚和电子为例给大家讲解出具财务报表。

出具财务报表之前，我们温习一下想想财务报表都有什么？

（一）财务报表

四表一注：资产负债表、现金流量表、利润表、所有者权益变动表、附注。

资产负债表：大家还记得它是一个静态报表吗？它由三个静态要素构成：资产、负债、所有者权益，反映企业某一特定日期财务状况的报表。

利润表：有三个动态要素构成：收入、费用、利润。反映企业在一定会计期间经营成果的报表。

现金流量表：反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的财务报表。

所有者权益变动表：反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的财务报表。

附注：对财务报表中列示项目的进一步说明，以及未能在这些报表中列示项目的说明等。

（二）财务报表的分类

中期财务报表：指短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。

年度财务报表：指以一个完整会计年度（自公历1月 1日起指12月31止）为基础编制的财务报表。

个别财务报表：是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。（子公司做子公司，母公司做母公司的，个人顾个人）

合并财务报表：是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司何所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。（母公司出具所有的报表）

语重心长，啰嗦一下：

好了，前期的一个温习给大家做好了，讲的虽然不多，但主要是为了锻炼宝宝们的自己动手的能力，前面的T型账户、科目汇总表以及总账大家一定要自己做，不然还是像书本一样，听完了没有价值，自己没有真正的填列不是？

什么别人做的财务报表那么漂亮，自己做的那么难看呢？你有没考虑过这个问题？

学习的正确方法，应该是先模仿，后创新。你啥都还没学，就自己胡乱做报表，能好看吗？

今天，卢子教你一招，可以帮你大忙。

Excel是微软公司的，他们做的报表肯定比90%的人要专业。既然如此，首先我们就要向微软学习。

Step 01新建一份工作簿，会有各种模板供你选择。如果没看到自己需要的，可以尝试搜索关键词，现在直接点财务管理。

Step 02 这时会出现很多相关的表格模板可供选择，选择你需要的模板进行下载。

Step 03 下载后，大多数模板设置了密码保护，需要进行破解才可以。这个可以自己百度一下，如果不懂搜索，复制下面的链接到浏览器。

https://jingyan.baidu/article/20095761709405cb0721b4ef.html

破解工作表密码以后，来看看这份年度财务报表。

Step 04 单击B8这个单元格，你会发现这样一条公式，不过这个“计算”到底是怎么回事，现有的3张表并没有。

Step 05 单击工作表标签，右键取消隐藏，发现原来“计算”被隐藏起来，先取消隐藏。

Step 06 在A1这里有一个提示语：此工作表用于财务报表计算且应保持隐藏状态，点击C8这个单元格，发现有一条简单的查找公式。可以看出，这个表是一个过渡表，为财务报表提供统计数据而已。

Step 07 重新返回财务报表这张表，这里有上升的箭头和下降的箭头，还有小型的折线图，这些是怎么做的呢？

Step 08 单击条件格式→图标集，第一个就是彩色的三向箭头。

Step 09 单击条件格式→管理规则，对彩色的三向箭头进行设置，让大于0的数字显示绿色向上，0显示黄色平，小于0显示红色向下。注意：这里类型都是数字，不是百分比。

Step 10 插入迷你图中的折线图，选择数据范围，单击确定。

一篇文章也没办法讲完所有知识，主要还是靠自己多去观察，模仿这些报表的制作方法。

近年来，随着资本市场的发展，企业自然人股东、法人股东之间、自然人股东与法人股东之间转让股权的业务日益频繁。但是，纳税人申报的股权转让价格普遍是平价或低价，产生了较大的税收风险点，出现了税源流失现象。由此，给税务机关的管理带来一定的难度，伪装的财务报表就是其中重要环节。本文以一起汽车销售公司股权转让为案例，深入剖析税务人员怎样才能不被股权转让财务报表的表面数字欺骗。

股权转让收入明显偏低可能是人为做账

2016年3月31日，江苏省泰州市A汽车销售有限公司的股东孙某及湖北B工贸公司分别与湖北C实业公司签订股权转让协议。孙某将其持有的A公司25%股权原价转让给C公司，股权转让价格为250万元。

地税人员审核发现，A公司实收资本1000万元，孙某为该公司股东，初始投资金额250万元，持股比例25%。法人股东B公司初始投资金额750万元，持股比例75%。而A公司2016年3月资产负债表账面所有者权益（净资产）为9993111.28元，但包括固定资产、无形资产的非流动资产合计数为14877688.15元，占总资产19778648元的比例达75.3%。孙某转让股权价格应属于股权转让收入明显偏低的情形。

根据《国家税务总局关于发布〈股权转让所得个人所得税管理办法（试行）〉的公告》（国家税务总局公告2014年第67号）第十四条规定，被投资企业的土地使用权、房屋、房地产企业未销售房产、知识产权、探矿权、采矿权、股权等资产占企业总资产比例超过20%的，需要按照净资产核定法。

税务检查人员对A公司申报财务数据比对分析，发现2015年12月净资产为16139817.59元，未分配利润为6139817.59元，而2016年3月净资产为9993111.28元，未分配利润为-6998.72元，存在股权转让前降低净资产、少缴个人所得税的疑点。特别是股权转让当月资产负债表净资产明显减少，有人为调整可能。

财务报表数据存在疑点终于被核定确认

就2016年净资产下降的原因，股东孙某辩解为：一是股权转让前实施了利润分配917554.44元（已按25%的持股比例缴纳了个人所得税45877.72元）；二是2016年汇总分公司财务报表，将A公司靖江分公司亏损的4957583元并入到A公司，造成净资产下降。

关于利润分配问题，税务机关评估A公司资产增值6934656.7元，包括账面未分配利润，按照25%份额计算，扣除必要费用后，孙某个人应纳税所得额为1726599.65元。对评估增值部分，抵减汇总分公司财务报表分公司的亏损，孙某自查申报缴纳了个人所得税345319.93元，并缴纳滞纳金12086.2元。

关于靖江分公司亏损问题，税务机关开展调查时发现：一是靖江分公司在往年的企业所得税年度汇算清缴时，系单独核算并视同独立纳税人进行了申报，并向相关主管税务机关报送了申报资料。同时，A公司往年的汇算清缴申报数据不包括靖江分公司数据；二是A公司并未对靖江分公司划拨资金，也未对靖江分公司实施企业管理、会计核算和统一购销，靖江分公司与A公司的关系实质是挂靠；三是股权转让协议及附列财务资料、财产资料并未涉及分公司的财产。因此孙某提出的在股权转让时可以抵减靖江分公司亏损的意见不成立。孙某需再次补缴股权转让个人所得税247879.15元，并缴纳滞纳金8675.77元。

建议：股权转让财务报表需要去伪存真

对于股权转让财务报表，需要地税人员警惕并及时发现问题。主要从以下几方面入手。

一是要弄清股权转让时财务报表真实性。股权转让核查时，不能仅满足于核查资产负债表净资产数值，还需要对报表进行趋势分析，发现问题通过外调取得相关证据。

二是要加强案头审核分析比对去伪。本案例税务人员发现了财务报表中净资产下降较多的情况，如果不做深入细致的分析比对，则很难发现其净资产人为调账等问题。

三是要加强股权转让相关资产政府委托评估的探索。股权转让绝大多数表现为平价或低价转让，如不采用核定手段税款就会流失。国家税务总局公告2014年第67号规定，主管税务机关以净资产核定法核定股权转让收入时，对被投资企业非流动资产占总资产比例超过20%的，可参照纳税人提供的具有法定资质的中介机构出具的资产评估报告。但实际工作中，少数纳税人不愿支付中介机构的评估费用，税务机关无报告可参照；此外，部分中介机构在收取评估费用后偏向纳税人，应其要求压低资产评估价值，评估报告有失公允，报告采信度低。笔者建议采取政府购买服务的形式，通过招投标方式让资质优、信誉好的中介机构进行资产评估，以准确计征相关税款。

财务报表是反映公司财务状况的重要数据报表。结构清晰，展示全面的财务报表能够帮助企业的管理人员深入分析报表数据，挖掘数据价值，帮助企业查找问题，以便使企业运行的更加良好。

下面列举使用葡萄城报表制作出的清晰美观的财务报表。

资产负债结构表

这张报表展示了财务三大报表之一的资产负债表，报表让企业现有资产和负债情况一目了然。

费用报表

通过费用报表，可以清晰的查看公司的费用情况趋势等，以便为节省开支计划提供数据依据。

库存分析报表

库存情况代表了企业的生产成品实际的流动情况，反映了企业的销售等情况是否正常。通过库存分析报表，企业的管理人员能实时掌握企业的运营状态。

以上报表均包含在葡萄城报表模板库中。

了解报表模板库：http://grapecity/enterprise-solutions/activereports_server/library/

转载请注明出自：葡萄城报表

关于报表模板库

报表模板库是葡萄城面向广大报表用户推出的免费报表制作、学习及参考工具。通过该工具，降低用户制作报表难度，人人都可成为报表专家，业务数据分析不再遥不可及！

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为什么你一定要懂财务报表？

1.因为你投资股票必须要清楚公司的各项数据，不能盲目听信小道消息。

2.你必须学会用数字角度标准化的思维来思考事情。

今日概念：财务报表

财务报表实际上是由3张表格做成的，包括资产负债表，损益表，现金流量表。

资产负债表就是资产减去负债，也叫所有者权益。资产就是你的设备，债券，现金，客户应付款，专利，库房存货等等。负债就是应付工资，向银行借的钱，应该给供应商的钱等。

损益表就是收入减支出，即利润。收入都是由哪几部分组成的，支出都是哪几部分组成的，这些你都要弄明白的，这样就能对公司整体有一个把控。

现金流量表就是一段时间只能中你公司的现金变化，现金流入哪里，从哪里进来，又是从哪里出去？

今日案例：

财务报表现在对股票市场应用是最多的，但是很多人投资是不看财务报表的，很多人是听小道消息，通过传说的消息来买股票，结果他们都是被割了韭菜，但是真正在股票中赚钱的呢？是通过把财务报表看明白，通过数据来把企业的经营状况都弄明白，所以他们赢了。

今日运用：运用不同的视角来看财务报表。

流动比率视角：流动资产除以流动负债

这个角度主要是看你的企业的流动资金是否能够偿还负债，一般比率是2是比较好的，如果流动资产是70万，流动负债是100这就危险了。

资产收益率：利润除以资产

这很简单了，如果你的收益率高，那么我就愿意把钱投到你这里，股票增长性就更强。

周转天数：

可以简单理解为库存周转率，你的存货多长时间能卖出去，很简单，卖出去的越快你的现金流就更好了。

今日小结

1.认识财务报表是由资产负债表，损益表，现金流量表组成。

2.审视财务报表可以用流动比率，资产收益率，周转天数这三个角度来分析。

今日践行

1.用这三个指标和三个视角分析一个公司

2.用三个指标分析你的人生，把你自己看为一个企业，这个很有意思。

从主营范围分析业绩好坏

一个上市公司的未来发展到底好不好我们看的不是他一时的盈利能力，而是看他的持续性，一个上市公司的股票能不能持续走牛或者说这只股票的涨幅空间还要多大，一般都是由公司市值空间决定的，而决定市值大小的判定就是公司的发展前景好不好以及能不能持续发展，一个公司要能持续发展靠的就是他的主营业务，这也就是我们今天要讲的核心内容，怎么从财务报表的主营构成来分析公司未来发展的前景。

一个好的上市公司或股票他要能持续发展下去靠的一定是公司的主营业务，也就是说这个公司是做什么行业的，那么你的主营构成和公司的主要来源一定是要从这个行业所赚取来的，如果你发现一个公司明显是做食品的，结果他的主营构成却是靠食品包装，卖地，租地，等等，，都是靠的一些与公司主营不相关的业务来赚钱维持公司，那么这种财务报表我们就可以把他判定为非常不好的报表数据，也就是我们常说的公司业绩能力不行的公司

以上截图是斯莱克的财务报表的主营构成，斯莱克是属于专业设备制造板块的股票，看财务报表的主营构成时大家要先看他的经营范围是什么，如这只股票的经营范围是，研发，生产，加工，以及易拉罐制造设备，从这里我们就知道 这个公司主要是干什么的了。

接来下我们在来看他的主营构成，由于图片的大小原因，我只截图了3个季度的数据，从这3个季度的数据可以看出，斯莱克这只股票的主要盈利是靠易拉罐生产设备，然后在看他的地区内类里，还有标明有外销，也就证明这公司所生产的易拉罐设备制造还要出口订单，营业收入也是一直保持盈利水平，这种财务报表数据就也就告诉我们，斯莱克这个公司的股票是非常健康和稳定的。

在来看一个财务报表不好的案例

分析方法同上

首先看他的主营范围是什么，在范围标识内我们看到这只股票是做机械设备，仪器仪表相关行业的。

在来看他的主营构成，从主营构成中我们能看到他的主营构成中根本没有出现和他经营范围有关的收入，而是靠一些其他（补充）项目来盈利维持公司发展。

相信说到这里大家都应该知道怎么分辨一个公司到底能不能持续发展下去，或者说一只股票的业务到底好不好，您只需要从这个角度入手就可以了。你其他项目经验的再好，如你公司的特长没发挥出来我相信你在未来也会被淘汰。

标题说是经典的案例分析，实际上也就是一个普通的分析。会计的东西太多，教科书上的东东太多。而结合企业战略、市场的变化、同行的情况、内部的管理、制度以及会计政策，等方面，分析的太少。所以，本文仅适用于财务经理级别以下的人员，是有用的。可以上交给财务经理，供其进一步分析和提炼，才能上交到最高管理层。

1.中色股份有限公司概况

中国有色金属建设股份有限公司主要从事国际工程承包和有色金属矿产资源开发。1997年4月16日进行资产重组，剥离优质资产改制组建中色股份，并在深圳证券交易所挂牌上市。

目前，中色股份旗下控股多个公司，涉及矿业、冶炼、稀土、能源电力等领域；同时，通过入股民生人寿等稳健的实业投资，增强企业的抗风险能力，实现稳定发展。

2.资产负债比较分析

资产负债增减变动趋势表

01.增减变动分析

从上表可以清楚看到，中色股份有限公司的资产规模是呈逐年上升趋势的。从负债率及股东权益的变化可以看出虽然所有者权益的绝对数额每年都在增长，但是其增长幅度明显没有负债增长幅度大，该公司负债累计增长了20.49%，而股东权益仅仅增长了13.96%，这说明该公司资金实力的增长依靠了较多的负债增长，说明该公司一直采用相对高风险、高回报的财务政策，一方面利用负债扩大企业资产规模，另一方面增大了该企业的风险。

（1）资产的变化分析

08年度比上年度增长了8%，09年度较上年度增长了9.02%；该公司的固定资产投资在09年有了巨大增长，说明09年度有更大的建设发展项目。总体来看，该公司的资产是在增长的，说明该企业的未来前景很好。

（2）负债的变化分析

从上表可以清楚的看到，该公司的负债总额也是呈逐年上升趋势的，08年度比07年度增长了13.74%，09年度较上年度增长了5.94%；从以上数据对比可以看到，当金融危机来到的08年，该公司的负债率有明显上升趋势，09年度公司有了好转迹象，负债率有所回落。我们也可以看到，08年当资产减少的同时负债却在增加，09年正好是相反的现象，说明公司意识到负债带来了高风险，转而采取了较稳健的财务政策。

（3）股东权益的变化分析

该公司08年与09年都有不同程度的上升，所不同的是，09年有了更大的增幅。而这个增幅主要是由于负债的减少，说明股东也意识到了负债带来的企业风险，也关注自己的权益，怕影响到自己的权益。

02.短期偿债能力分析

（1）流动比率

该公司07年的流动比率为1.12，08年为1.04，09年为1.12，相对来说还比较稳健，只是08年度略有降低。1元的负债约有1.12元的资产作保障，说明企业的短期偿债能力相对比较平稳。

（2）速动比率

该公司07年的速动比率为0.89，08年为0.81，09年为0.86，相对来说，没有大的波动，只是略呈下降趋势。每1元的流动负债只有0.86元的资产作保障，是绝对不够的，这表明该企业的短期偿债能力较弱。

（3）现金比率

该公司07年的现金比率为0.35，08年为0.33，09年为0.38，从这些数据可以看出，该公司的现金即付能力较强，并且呈逐年上升趋势的，但是相对数还是较低，说明了一元的流动负债有0.38元的现金资产作为偿还保障，其短期偿债能力还是可以的。

03.资本结构分析

（1）资产负债率

该企业的资产负债率07年为58.92%，08年为61.14%09年为59.42%。从这些数据可以看出，该企业的资产负债率呈现逐年上升趋势的，但是是稳中有降的，说明该企业开始调节自身的资本结构，以降低负债带来的企业风险，资产负债率越高，说明企业的长期偿债能力就越弱，债权人的保证程度就越弱。该企业的长期偿债能力虽然不强，但是该企业的风险系数却较低，对债权人的保证程度较高。

（2）产权比率

该企业的产权比率07年为138.46%，08年为157.37%，09年为146.39%。从这些数据可以看出，该企业的产权比率呈现逐年上升趋势的，但是稳中有降的，从该比率可以看出，该企业对负债的依赖度还是比较高的，相应企业的风险也较高。该企业的长期偿债能力还是较低的。不过，该企业已经意识到企业的风险不能过大，一旦过大将带来重大经营风险，所以，该企业试图从高风险、高回报的财务结构向较为保守的财务结构过渡，逐渐增大所有者权益比例。

（3）权益乘数

该企业的权益乘数07年为2.38，08年为2.57，09年为2.46。从这些数据可以看出，该企业的权益乘数呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。说明一开始企业较多依赖负债，当意识到带来的企业风险也较大时，股东就加大了权益性资产投入，增大了权益性资本在资产总额中的比重，选择调整为稳健的财务结构，于是降低了权益乘数，使公司更好地利用财务杠杆的作用。

04.长期偿债能力分析

（1）利息保障倍数

该企业的资产负债率07年为10.78，08年为2.92，09年为3.19。从这些数据可以看出，该企业的利息保障倍数呈现逐年下降的趋势。08年金融危机来的当年影响最大，后又缓慢上升，说明企业经营开始好转。利息保障倍数越高，说明企业偿还债务能力越有保障，该企业07年到09年期间，利润有了大幅下降，而同时财务费用却有进一步增长，对债务的偿还能力有所降低，所以应该要多加注意。

（2）有形资产净值债务率

该企业的有形资产净值债务率07年为203.64%，08年为227.15%，09年为205.51%。从这些数据可以看出，该企业的有形资产净值债务率是呈现逐年上升趋势的，但是也是稳中有降的。该项指标越大，企业的经营风险就越高，长期偿债能力就越弱。以上数据可以看出，该企业正在努力降低该指标，以进一步有效提高企业的长期偿债能力。

3.经营效益比较分析

01.资产有效率分析

（1）总资产周转率

总资产周转率反映了企业资产创造销售收入的能力。该企业的总资产周转率07年为0.87，08年为0.59，09年为0.52。从这些数据可以看出，该企业的总资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其是08年下降幅度最大，充分看出金融危机对该公司的影响很大。之所以下降，是因为该公司近三年的主营业务收入都在下降，虽然主营业务成本也在同时下降，但是下降的幅度没有收入下降的幅度大，这说明企业的全部资产经营效率降低，偿债能力也就有所下降了。总体来看，该企业的主营收入是呈现负增长状态的。

（2）流动资产周转率

该企业的总资产周转率07年为1.64，08年为1.18，09年为1.02。从这些数据可以看出，该企业的流动资产周转率是呈现逐年下降趋势的。尤其也是08年下降幅度最大，说明08年的金融危机对该公司的影响很大。总的来说，企业流动资产周转率越快，周转次数越多，周转天数越少，表明企业以占用相同流动资产获得的销售收入越多，说明企业的流动资产使用效率越好。以上数据看出，该企业比较注重盘活资产，较好的控制资产运用率。

（3）存货周转率

该企业的存货周转率07年为6.19，08年为4.15，09年为3.58。从这些数据可以看出，该企业的存货周转率同样是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业的存货在逐年增加，或者说存货的增长速度高于主营业务收入的增长水平，不仅耗费存货成本，还影响企业的资金周转。

（4）应收账款周转率

该企业的应收账款周转率07年为8.65，08年为5.61，09年为4.91。从这些数据可以看出，该企业的应收账款周转率依然是呈现逐年下降趋势的。这说明该企业有较多的资金呆滞在应收账款上，回收的速度变慢了，流动性更低并且可能拖欠积压资金的现象也加重了。

02.获利能力分析

（1）销售利润率

该企业的销售利润率07年为22.54%，08年为22.53%，09年为19.63%。从这些数据可以看出，该企业的销售利润率比较平衡，但是09年度有较大下降趋势。主要原因是09年度主营收入有较大的下降，而成本费用并没有随着大幅下降，面对这种情况，企业需要降低成本费用，从而提高利润。

（2）营业利润率

该企业的营业利润率07年为14.5%，08年为6.39%，09年为5.2%。从这些数据可以看出，该企业的营业利润率有较大下降趋势。从其近三年的财务报表数据可以看出，是因为由于主营业务收入不断降低，同时营业总成本的降低低于收入的增长，因而企业应注重要加强管理，以降低费用。

03.报酬投资能力分析

（1）总资产收益率

该企业的总资产收益率07年为15.99%，08年为5.8%，09年为5.4%。从这些数据可以看出，该企业的总资产收益率比较平衡，但是08年度以后有较大下降趋势。该企业的此指标为正值，说明企业的投资回报能力较好，但是不可避免的是该企业的收益率增长是负数，说明该企业的投资回报能力在不断下降。

（2）净资产收益率

该企业的净资产收益率07年为30.61%，08年为6.1%，09年为4.71%。从这些数据可以看出，该企业的净资产收益率也是自08年度以后有较大下降趋势。说明该企业的经营状况有较大波动，企业净资产的使用效率日渐降低，投资者的保障程度也随之降低。

（3）每股收益

该企业的每股收益07年为0.876，08年为0.183，09年为0.133。从这些数据可以看出，该企业的每股收益也是自08年度以后有较大下降趋势。该公司的每股收益不断下降，就是因为其三年的总资产收益率都是呈负增长，净资产收益率也同样是负增长，营业利润也不平稳，因此每股收益会比较低。因此，该公司应及时调整经营策略，改善公司的财务状况。

04.发展能力分析

（1）销售增长率

该企业的销售增长率07年为96.06%，08年为-9.14%，09年为-6.33%。从这些数据可以看出，该企业的销售增长率是自08年度以后有较大幅度下降的趋势。从这些数据可以看到，该企业的经营状况不容乐观，连续两年负增长，尤其是08年度更是大幅下降，突然出现的负的销售收入增长、销售增长率的负增长会对该企业未来的发展带来不利影响。

（2）总资产增长率

该企业的总资产增长率07年为89.14%，08年为4.95%，09年为9.02%。从这些数据可以看出，该企业的总资产增长率也是自08年度以后有较大幅度下降的趋势，但是总体来看，还是增长的，说明企业还是在发展的，只不过是扩张的速度有所减缓，07年应该是高速扩张的一年。

4.现金流量比较分析

01.现金流量的比较

现金流量统计分析

通过以上数据不难看出，该企业基本上是依靠正常经营活动来产生现金收入的，其中，投资活动产生的现金流量是负值，说明该企业基本在投资固定资产等较大的投资，以促进企业的壮大发展。而在09年度有所减缓，并且扩大投资也需要一定的筹资来弥补了。

02.债务保值率分析

该企业的债务保障率07年为8.08%，08年为4.05%，09年为10.11%。债务保障率反映的是经营现金流量偿付所有债务的能力，由于企业每年的经营现金流量都被许多不确定因素所影响，因而该企业的经营现金流量有较大波动，没有一个确定的趋势。好在该公司的该比率高于同期银行贷款利率，说明公司仍然能够按时支付利息，从而维持当前债务规模。

03.每元现金销售净流量分析

该企业的每元现金销售净流量比率07年为6.84%，08年为4.29%，09年为12.13%。从这些数据可以看出，该企业的每元现金销售净流量比率上下波动幅度很大，没有什么趋势可言，但是08年下降的幅度最大，反映在其财务报表上就是用于支付的现金额度很大，从而导致该年经营现金流量净额很低。总的来看，该企业的每元现金销售净流量比率还是比较稳定，该企业还有足够的现金可以随时用于支付的需要。

04.业绩的综合评价

通过以上分析，我们对中色股份有限公司有了一个比较详细的了解。但是单独的分析任何一类财务指标，都不足以全面评价企业财务状况和经营效果，只有对各种财务指标进行综合、系统的分析，才能对企业的财务状况做出全面合理的评价。

因此，现在将借助杜邦分析系统，利用企业偿债能力、营运能力、获利能力各指标之间的相互关系，对该企业的情况进行综合分析。