财务报表是以会计准则为规范编制的，向所有者、债权人、政府及其他有关各方及社会公众等外部反映会计主体财务状况和经营的会计报表。

度娘解释得这个玄乎啊，好多同学表示看不明白。

益老湿今天还是用三国里的的兵力变化情况来给大家解释下到底什么是财务报表，如何进行财务报表分析。

本期主要嘉宾

三国时期不打仗不成活，打败仗就被诛全家。

要想打好胜仗，了解自己的兵力才是关键。

想当年诸葛亮在深知兵力不足的情况下，

居然放出空城计，

为前来解围的赵云争取时间，

最后大胜司马懿。

可兵力多少，怎么算才明了呢？

益老湿今天来安利你3张超好用的“兵力”报表，

到底有多少兵可用，瞬间一目了然。

就用刘备“从打仗出道到三顾茅庐”的这段经历来举个栗子，先给你盘一盘！

（以下文字根据刘备真实经历稍作改动，如与史实不符，请不要逼我跳诛仙台）

想当年刘备刚当上安喜县刑警大队队长，

加上他自己&他的结拜兄弟关羽、张飞，

一共也就两三个人。

投奔老同学公孙瓒，GET兵力1千人；

当中总不能闲着吧，

刘备东征西战打小怪，

给自己攒EXP升级，

同时看到能用的人就抓过来，

共捡到饥民3千人。

刘备在老同学公司上班上得正欢，

这时徐州陶谦手下砍了曹操他爹，

曹操带兵来报复，

陶谦找熟人求救。

有志向的丧神刘备跟着田楷跑来救援，

陶谦一激动，

掏出了倚天神兵丹阳兵，

4千人都赏他了。

蓝后陶谦就挂了，

刘备GET刘州长一职，

拿了10万兵马，

顺便收了个被曹操盯上的吕布。

到这里刘备已经抵达了他这段时间的兵力最高点，

之后袁术二话不说进攻徐州，刘损兵5万；

吕布个逼样倒戈，趁机攻打刘备老家，刘损兵3万。

刘备带兵救援结果被吕布干了，

残兵还被袁术秒光，损兵2万。

这一战怼得太特么惨了，

再不养兵，西山也起不了。

刘备在小沛休养生息后回血2万兵后，

处心积虑要找吕布报仇，

竟然又败了，直接损兵2万2，还把老婆孩子丢了，

真是太2了！

接着就到了 “青梅煮酒”狗血大戏，

汉献帝认刘备当舅舅，要暗杀曹操；

曹操约刘备喝酒，

开口就是“当今的英雄就你我两人”，

吓得刘备不久后就投奔袁绍，得兵1万。

丧神跑哪里都丧呗。

刘备跟着袁绍打曹操，

依旧免不了被灭团的命运，损兵1万8。

打败仗的刘备只能跑去刘表那儿，被赏了个荆州，

还借兵2千，过过逃避现实的小日子。

这么一说，相较刘备遇到诸葛亮以后的飞黄腾达，

这之前的46年过得略显废柴……

那么在他见诸葛亮前到底有多少兵呢？

看了以下A、B、C这3张表，你心里就应该有数了！

根据以上3张报表，我们可以得出以下结论：

刘备是有兵阶级（=有产阶级），

看着拥有资产7003人，但由于负债为7000人，

所以他实际统领的是3人，没错，就是喝酒三兄弟；

在三顾茅庐前，刘备问曹操和刘表共计借得7000人；

然而老在重要的战役前掉链子，

他的利润值……跌到了负数，亏损2177人；

刘备现金流压力很大，

手里只有4823人，

兵力不足的同时，大部分还是从别人这里借的一刚。

当然会不会看表是一回事，

看不看好这表是另一回事啦！

诸葛亮本人选择了“放长线掉大鱼”的路线，

倒不是没有道理，这个且听下回分解。

施老师：

在平常的办公中，经常有学员问我，怎样做一份让领导眼前一亮的数据分析报表，而且是自动的。下面就由宁双学好网施老师来教你。

一、首先打出一份员工产量统计表

二、然后把员工姓名复制一行到下面的位置，右边打好筛选月份，

三、然后在下方输入公式：=VLOOKUP($J$2,$B$2:$G$8,COLUMN()-1,0)，鼠标往右拉，得出员工一月份的产量，然扣右边用【数据】- 【数据有效性】算出筛选月份的序列。

四、然后点击插入菜单【图表】-【柱型图】，选择下方的一月，就自动生成柱型图表

五、将图表的底纹填充好看一些

最后我们可以点击筛选月份，点击什么月份就会出现该月份的柱型数据。是不是很方便啊。

众所周知会计工作很多时候都要和财务报表打交道，那么你知道财务报表是如何分析的吗？一逻辑框架图就可以基本解决你的疑惑啦。

这张图简洁明了好好记一下，对我们以后的财务分析大有益处。

财务报表分析的基本方法

在会计实际工作当中经常会看到财务报表，那么财务报表如何去分析？

财务报表是指日常在会计核算资料的基础上，严格按照财务报表所规定的格式、内容以及方法来定期进行编制的报表，主要是为了反映企业在一定时期内的经营成果或是财务状况，这些经营成果、现金流量以及相关的书面文件都可以反映了某一特定时期的文件。

那么，如何要进行财务报表分析呢？规定的时期内进行报表分析，这主要归纳为三个要点，先以比率为中心，采取点面结合的方式来进行分析，进行专业比较是关键所在，这就是说，损益表、资产负债表、现金流量表这三个表格来进行全面的分析，以收集完整的资料来进行使用，运用财务比较的方法对企业各期的经济指标进行比较与分析，经过分析的报表必须要有一定的针对性，这种针对性不完全丧失完整性，这是经营事项的侧重点进行专项分析。

对于经营业绩分析来说，可以为会计报表的使用人提供企业的生产经营的状况，对这个生产经营的状况进行较大的关注，可以从会计报表当中看到企业的经营成果，以及利润完成的情况，企业的效益怎样，历史同期相比是否有一定的增长，编制会计报表的时候，必须要满足会计报表使用人的需要，这是很重要的目的。

进行财务报表分析，最主要的方法是比较分析法和因素分析法。

（一）比较分析法

比较分析法的理论基础，是客观事物的发展变化是统一性与多样性的辩证结合。共同性使它们具有了可比的基础，差异性使它们具有了不同的特征。在实际分析时，这两方面的比较往往结合使用。

1．按比较参照标准分类

（1）趋势分析法

趋势分析就是分析期与前期或连续数期项目金额的对比。这种对财务报表项目纵向比较分析的方法是一种动态的分析。

通过分析期与前期 (上季、上年同期) 财务报表中有关项目金额的对比, 可以从差异中及时发现问题, 查找原因, 改进工作。连续数期的财务报表项目的比较, 能够反映出企业的发展动态, 以揭示当期财务状况和营业情况增减变化, 判断引起变动的主要项目是什么, 这种变化的性质是有利还是不利,发现问题并评价企业财务管理水平, 同时也可以预测企业未来的发展趋势。

(2)同业分析

将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业指标对比，可以全面评价企业的经营成绩。与行业平均指标的对比, 可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。和先进企业的指标对比,有利于吸收先进经验, 克服本企业的缺点。

(3)预算差异分析

将分析期的预算数额作为比较的标准,实际数与预算数的差距就能反映完成预算的程度，可以给进一步分析和寻找企业潜力提供方向。

比较法的主要作用在于揭示客观存在的差距以及形成这种差距的原因,帮助人们发现问题,挖掘潜力,改进工作。比较法是各种分析方法的基础，不仅报表中的绝对数要通过比较才能说明问题,计算出来的财务比率和结构百分数也都要与有关资料(比较标准)进行对比，才能得出有意义的结论。

2．按比较的指标分类

（1）总量指标

总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如净利润、应收账款、存货等。

由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于历史和预算比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较，例如，证券分析机构按资产规模或利润多少建立的企业排行榜。

（2）财务比率

财务比率是用倍数或比例表示的分数式，它反映各会计要素的相互关系和内在联系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。财务比率的比较是最重要的比较。它们是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性,因此广泛用于历史比较、同业比较和预算比较。

（3）结构百分比

结构百分比是用百分率表示某一报表项目的内部结构。它反映该项目内各组成部分的比例关系，代表了企业某一方面的特征、属性或能力。结构百分比实际上是一种特殊形式的财务比率。它们同样排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，可以用于本企业历史比较、与其他企业比较和与预算比较。

（二）因素分析法

因素分析法也是财务报表分析常用的一种技术方法，它是指把整体分解为若干个局部的分析方法，包括财务的比率因素分解法和差异因素分解法。

1．比率因素分解法

比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干个影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积。财务比率是财务报表分析的特有概念，财务比率分解是财务报表分析所特有的方法。

在实际的分析中,分解法和比较法是结合使用的。比较之后需要分解，以深入了解差异的原因；分解之后还需要比较，以进一步认识其特征。不断的比较和分解，构成了财务报表分析的主要过程。

2．差异因素分解法

为了解释比较分析中所形成差异的原因，需要使用差异分解法。例如，产品材料成本差异可以分解为价格差异和数量差异。

差异因素分解法又分为定基替代法和连环替代法两种。

（1）定基替代法

定基替代法是测定比较差异成因的一种定量方法。按照这种方法，需要分别用标准值（历史的、同业企业的或预算的标准）替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

（2）连环替代法

连环替代法是另一种测定比较差异成因的定量分析方法。按照这种方法，需要依次用标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。

在财务报表分析中，除了普遍、大量地使用比较法和因素分析法之外，有时还使用回归分析、模拟模型等技术方法。

（本文系原创，如需转载，请注明来源。）

老板，如果你拿到一份财务报表，知道怎么分析吗？

今天财老板就教教大家怎么看财务报表！

一般的分析方法主要包括趋势分析法、比率分析法及因素分析法，涉及三个层面：企业偿债能力、企业营运能力、企业盈利能力。不同报表使用者可能关注的指标有所不同。

会计、财务与管理的基本认识

财务与会计大不同，却与管理相似

会计工作是管理信息的可靠统计

财务工作是会计信息之分析与应用

１.损益预算：格式上和损益表是完全一样的，通常在每个年度编制次年十二个月的预算，编制的原则是本年度的实际数字，加上营业政策所发生的影响数，所以是一个预期可以达成的营业目标。

２.财务预算：这是资产负债的预算，通常是与营业收入的比率来表现，用以评估各种资产负债是否在合适的状况下。

３.投资预算：增加固定资产的时候，都应该先编制投资预算，以便筹措资金来源，并防止资金滥用。

４.资金预算：是现金(银行存款)的预算，通常只编制三个月，主要的目的在于催收账款及作资金调度。

认识会计科目、看懂财务报表

会计科目是管理信息的统计分类，会计科目间的恒等关系:

１.收益-费用=损益

２.资产=负债+股本+损益

企业管理人员可以要求一些特别的科目

１)将金额大的事项，用会计科目作更详细的分类：

２)将特殊成本与正常成本分开，以便异常管理：

3)费用与企业组织配合，以便预算管理:

４)会计科目按使用目的之不同而分开：

用子科目产出明细表

从损益表看出企业的经验能力

损益表的一般常识

１.第一类是营业收入

２.第二类是营业成本

３.第三类是营业费用

4.第四类是营业外收支

与预算比较阅读，细分科目方便分析。

从资产负债表看透企业体质

留意报表中隐藏的玄机，兼顾安全性及获利性。

１.速动资产与流动负债间的平衡

２.企业成品、材料等存货资产与流动负债间的平衡

常用会计科目平衡原则

１.企业的存货价值与营业额间的平衡

２.企业应收账款与销货额之间的平衡

资金来源去路表显示改善或恶化，阅读资产负债表是重要功课，资金来源去路表计算与分析。

现金流量表的意义及应用

掌握现金的流量状况，现金流量表三大部份

１.营业活动所造成现金的增减

２.投资活动所造成的现金流入与流出

３.理财活动所造成的现金流入与流出

现金流量表，保持现金流入大于流出

会计制度的借贷观念及应用

借贷平衡防止单方资料疏漏，具内部控制功能避免弊端。

企业都有三套账

避免貪一時利惹無窮後患，了解稅務會計與其他會計的差異，三套賬的作業要點各不同，管理會計要即時記賬。

标准成本会计制度的应用

明确显示对企业的贡献

充分掌握获利状况

产生完整的管理效果

有关投资的财务分析方法

财务分析使投资计划更具体

损益两平点营业额＝总固定成本/毛利率

１.偿债能力＝(流动资产－存货资产)/流动负债

２.经营能力＝存货／流动负债

３.收款能力＝应收账款／平均营业额

４.客户质量＝应收票据／平均营业额

５.安定力＝固定资产/(长期负债+资本)

６.获利能力＝损益／营业额

掌握财务报告的阅读要领

企业每月的财务报表通常有三份主表：即损益表、资产负债表、现金流量表。

留意收益的增减与性质

注意变化研判公司前途

重视利润到哪里去了

财务报表编制方式

掌握要领阅读报表

阅读财务报表的方式是先看损益表，追查是否有某项业务或某部门绩效不彰，以致影响公司的获利能力。按着查看资产负债表，检查主要资产负债科目是否真实，尤其是存货状况更应注意。最后看现金流量表，看看利润到哪里去了。

管理用财务报表分析知识要点讲解是企业价值评估的基础，学好本部分还是非常有必要的，接下来就来给大家说说如何学好该知识点。

第一步：掌握金融类经营类资产负债的划分

管理用财务报表最大的特点就是分别考虑了经营活动和金融活动，因此我们首先要把握金融资产金融负债的划分，不建议大家死记硬背，我们可以通过其性质和特点做出判断，一般金融类资产和负债属于筹资活动产生的，筹资就要付出一定的代价，通常需要计息。

因此金融类资产和负债包括短期计息的应收票据和应付票据以及应收和应付利息，融资租赁形成的长期应付款也是为了融资产生的，因此属于金融负债，而长期权益性投资是为了控制经营而持有的，因此属于经营性资产，短期权益性投资属于金融资产，对应的应收短期权益性投资的股利属于金融资产，该部分知识点也可以和会计上金融资产和金融负债分类相联系，分清楚金融类项目和经营性项目在第三章预测企业外部融资需求也可以用得到，因此该部分知识点还是非常重要的。

如果不能运用自己理论知识进行判断的，那大家还是记忆一下。

金融资产：货币资金分情况，可供出售的金融资产，交易性金融资产，持有至到期投资，应收利息，短期权益性投资，应收短期权益性投资的股利，债权投资，短期计息应收票据，金融资产形成的递延所得税资产

金融负债：交易性金融负债短期借款长期借款应付债券一年内到期的非流动负债融资租赁形成的长期应付款优先股应付优先股股利应付利息金融负债形成的递延所得税负债

第二步：记住管理用财务报表的框架结构以及计算思路

管理用资产负债表：重点记忆结构框架

普通的资产负债表左方是资产，右方是资产来源负债+所有者权益，管理用资产负债表也是一样，只不过左方代表的是经营活动，右方是金融活动，左方经营资产-经营负债=净经营资产，右方是净负债+所有者权益，我们先记住最基础的，然后在对公式做拓展，净经营资产又等于什么?经营性营运资本+净经营性长期资产，经营性营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，这就告诉我们一个思路就是财管公式虽然很多，我们可以记忆最基础的，然后在此基础上做发散。

管理用利润表：经营损益+金融损益

经营损益=税后经营净利润=税前经营净利润(1-所得税税率)

金融损益=-税后利息费用=-(财务费用+金融类损失-金融类投资收益)*(1-所得税税率)

管理用现金流量表：实体现金流量=融资现金流量=股权现金流量+债务现金流量

这部分公式比较多，大家要把公式学活。基础公式大家看书，丫头给大家写写简化公式：

债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加

股权现金流量=净利润-股东权益的增加=净利润-股权净增加=股利分配-股份发行+股份回购=净利润-股权资本的净增加

实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产的增加

净经营资产的增加=净经营资产净投资=净投资资本的增加额=经营资产的增加-经营负债的增加=净负债的增加+股东权益的增加=净经营资产总投资-折旧摊销

其实，该部分并不难，难就难在一个词往往有多个称呼，就像一个人有很多名字一样不好去记忆和区分，因此大家需要多去做题慢慢地掌握它。

*本文仅代表作者个人观点，仅供读者参考，不对任何人和机构构成具体建议，也不代表本平台的观点和建议。

来源网络：尊重原创 作者不详请前来认领 版权归作者所有

由财老板整理发布

引用或转载，请注明以上信息

如果你作为一名SEMer，每天80%的工作时间是打开后台，监控核心关键词的排名，每天去调整价格，调整移动比例，否定一些垃圾流量的话，那么我会觉得，你与一名优秀的SEMer人员之间，还有很大的提升空间。

因为一名优秀的SEMer，每天应该有80%的工作时间在做数据分析，20%的工作时间是最后将数据分析出的结果进行后台操作。有人问过我，你认为SEM推广的核心是什么？我以多年的经验总结出两个因素：“行业市场分析”与“数据分析”。

数据分析基于推广数据的筛选与总结。数据报表也分为两种：一种是 后台数据报表（账户报告、关键词报告、地域数据报告、搜索词数据报告等等），这些报表可以后台直接下载筛选使用；

还有一种是 基于第三方统计平台与代码标记的数据报表（关键词跟踪报表、url转化报表、各平台流量占比数据报表等等）。接下来我就给大家分享一下如何筛选适合自己推广数据报表以及如何筛选数据有价值信息。

一、账户报告

数据分析重要程度：★★★★

阐述：账户报告是推广数据分析最基本数据报告，账户报告可以清楚显示出账户推广的展现量、点击量、消费量、点击率、平均点击价格。做日报表或周报表可以做出环比数据值，可以清楚分析整体账户推广情况。

要根据自己账户推广设定限值，当环比数据达到限值得时候，就要重点关注分析。即使环比数据是正向发展，也可以分析出来原因，这样也可以明确效果提升的原因。

例如：推广账户数据环比展现量限值5%，既展现量环比增长5%还是降低5%都要明确分析，如发现今天账户推广数据环比昨天降低7%，既触发限值，结合实际调整操作可分析得知，昨天核心词有调整匹配方式，有4%的长尾关键词昨日没有置左展现，所以根据数据可以清楚知道账户环比降低原因。

根据原因作出相应正向调整即可。而且账户报告，每天的PC与移动的消费占比也一定重视，账户的效果波动可能也多数与PC与移动消费占比有关。

二、搜索词报告

数据分析重要程度：★★★★★

阐述：搜索词报告是作为数据分析与sem优化最为重要的数据报告之一。推广流量精准度与否都可以利用这个搜索词报告一目了然。

但是搜索词报告大部分人都是基于后台搜索词报告直接进行否词操作，而且有很多人都是看见一个不相关的搜索词马上否定掉。最后会发现我们计划否词数或者单元否词数不够用了。

其实 对于搜索词报告我们一般都是将每天搜索词报告做一份excel透视报表，可以透视清楚哪些搜索词垃圾流量触发点击数最多的，超过2次以上点击垃圾流量进行否定处理。触发一次搜索垃圾流量一周集中累计再集中做出透视数据分析，最后看出那些单次点击一周内累计垃圾流量多次触发的搜索词再进行否定关键词。

搜索词报告另外一个数据作用，将有检索搜索词有效添加到投放关键词中。这个也是拓展有效关键词最有效的数据支持。

三、关键词报告

数据分析重要程度：★★★★★

阐述：关键词是sem推广投放核心，关键词数据报告也是所有关键词报告数据分析的最重要的参考数据。但是关键词报告一定是要结合其他数据报告一起分析，才能筛选出我们有效的数据，下面就给大家分析几种比较实用的数据报告结合分析组合。

1）关键词报告与搜索词报告：根据搜索词报告可以 拓展有检索关键词；其次搜索词报告匹配出垃圾流量，不一定要做否定关键词，有部分单次点击垃圾搜索词可以结合关键词报告数据，对于关键词进行匹配方式调整。

2）关键词报告与咨询转化报表：每天结合咨询平台中有效咨询所触发的关键词报表与搜索词报表进行 核算每个关键词转化成本，这样我们可以集中投放高转化关键词，控制高消费低转化关键词消费。

3）关键词报告与账户报告：关键词报告与账户报告关系是包含于关系。即账户数据异常要排查到关键词报表中关键词，所以 账户报告要与关键词报告对应查看与分析。

四、地域报告数据

数据分析重要程度：★★★

阐述：地域数据报表主要作用是明确各地域消费占比与各个地域推广数据。如果对于此数据调整，可以结合后端转化数据进行调整。

调整各个地域消费占比依据：

1、根据后端转化效果进行地域消费占比调整；

2、根据业务地域需求度，进行地域消费占比调整。

五、url跟踪转化代码数据

数据分析重要程度：★★★★★

阐述：url跟踪转化代码数据是定制型数据报表，适用于多平台推广及转化统计。

这类代码与url部署后数据优点：

1、各个平台转化有区分；

2、url部署有利于监控着落页表现；

3、关键词转化id可以直接统计转化词。

4、如果推广有项目区分，可以另行标记区分。

这样统计出来数据可以区分：

1、关键词转化监控

2、地域转化监控

3、项目转化监控

4、平台推广转化

最后，想说跟大家分享了这些比较常用数据报表与数据的分析方式，只是比较 有代表性与实用性的数据报表。SEM 数据分析还有很多需要大家深入研究与专研的。我个人也给予大家几点 SEM 数据分析注意事项：

1、所有数据报表要坚持多维度相结合进行分析处理；

2、数据分析一定要作为日常优化流程，不要账户出现问题才进行数据分析排查问题，日数据异常要积极分析与调整，才能让账户推广效果稳定；

3、数据筛选是数据分析的基础，大量的数据要筛选出有效的价值，依据有大量数据的分类、筛选、过滤等环节进行数据提炼，这个最好要有良好的Excel技能支撑才会高效的进行。

数据分析是我们SEM推广调整的支撑，如果你是一名好的数据分析师，那么还会玩转不了SEM推广吗？

|来源：艾奇学院

百家号-【袁帅数据分析运营】：袁帅，互联网数据分析运营实践者，会点网事业合伙人，运营负责人。CEAC国家信息化计算机教育认证：网络营销师，SEM搜索引擎营销师，SEO工程师。数据分析师，永洪数据科学研究院MVP。中国电子商务协会认证：中国电子商务职业经理人，畅销书《互联网销售宝典》联合出品人之一。中国国际贸易促进委员会:今日会展会员联盟VIP个人会员，全经联园区委秘书处成员，中国低碳智慧园区联盟理事，周五咖啡媒体人俱乐部发起合伙人。百度VIP认证站长，百度文库认证作者，百度经验签约作者，百家号/一点资讯/大鱼号/搜狐号/头条号/知乎专栏/艾瑞专栏等媒体平台入驻作者，互联网数据官（iCDO）原创作者，互联网营销官CMO原创作者。

作者：钱坤大学堂刘伟鹏老师

巴菲特作为投资大师，以熟练阅读财务报告，坚持价值投资最为擅长，那么他是如何分析财务报告呢？今天给大家简单介绍介绍。

第一个分析方法就是结构分析，即计算确定财务报表中各项目占总额的比重，通过分析各项目的占比，了解其在企业经营中的重要性。这个分析方法，我没有注意过，以后再分析财报的时候会更加注意。

第二个分析方法就是同比分析，即关注各项目和上一年度同期相比有没有发生重大变化，这也是基本的阅读年报的方法。其实，同比变化比较大的项目，财报中通常会单独列出来做一一说明。同比分析，是最基本的方法，我基本上都会认真比对分析。

第三个分析方法是趋势分析，即通过对财务报表的某一项目的长期变化进行跟踪。比如，我通过对浪潮信息最近几年的现金流观察发现，这家公司从原来很差的现金流状况正在逐年的改善，那么从现金流的角度分析，这家公司的发展应该说正在变的稳健。我给大家的建议是，凡是重要的财务指标都要仔细的观察它的发展趋势，有些公司基本面变差，有时候从财务报告上是可以看出一些端倪的。

第四个分析方法是比率分析，这也最常用、最重要的财务分析方法。比率分析，就是将两个财务报表数据相除得出的比值，从而更好的帮助我们理解企业的财务状况。财务比率一般分为四类：盈利能力比率，营运能力比率，偿债能力比率，增长能力比率。从巴菲特过去几十年致股东的信来看，他最关注的是：净资产收益率（ROE）、总资产周转率、资产负债率（权益乘数的倒数）、销售收入和利润增长率。

第五个分析方法是对比分析——和最主要的竞争对手进行对比分析。巴菲特持仓相对比较集中，许多行业可能只持有一家，为什么是这家公司而不是其他，那就需要对整个行业主要的公司进行比对分析，找到最优秀的公司进行投资。比如我们A股市场上中药板块的个股很多，如何选出来哪个最好的呢？就是对比目前的盈利能力，比如毛利、运营效率；对比未来发展的战略和在研产品等等。

第六个分析方法是综合分析。企业是一个综合体，有各种各样的财务指标，任何一个单独的指标都难以准确的评价公司的整体状况，因此，就需要做一个整体性的综合分析，而在综合分析之中，最常用的一种分析方法是杜邦分析法：净资产收益率（ROE）=销售净利率×资产周转率×权益乘数，这三个比率分别代表公司的销售盈利能力、营运能力、偿债能力。在我们经常对股票进行估值的两个重要指标市盈率（PE）和市净率（PB）就和这个净资产收益率（ROE）有着内在的数学关系：PB=PE*ROE。

财务分析，其实是寻找宝藏的过程，比如，我就发现有些公司的只要在建项目转固定资产之后不久，利润就会大幅释放，其实在公司层面就是之前的项目投产运营了，正常情况下都会带来利润的增长。

图片来自网络

在前几天，我们通过想赚钱吗---教你轻松看懂财报（一）、想赚钱吗---教你轻松看懂财报（二）、想赚钱吗---教你轻松看懂财报（三）、不造假财务报表就可信了？不，你想太简单了这几篇文章对财务报表的形成、项目、结构、关系等有了一个初步的印象了吧？

是的，这也只是一个初步的认识。大家也都知道，我们想要企业提供财务报表的初衷也是因为我们想读懂这个企业的财务状况和经营成果。

可面对着几大张密密麻麻的报表，我们怎样才能透过这些数字得到我们想知道的信息？怎样才能通过现象（财务报表）看到本质（企业的真实情况）？

对，这就要依靠财务分析了。财务分析才是读懂财务报表的核心和关键。

财务分析在财务体系中占据着非常重要的地位,甚至它已经形成了一个独立的学科，来帮助我们从方方面面来分析企业的经营、筹资和投资活动。

但是，对企业最基本的分析就是从分析企业盈利能力、营运能力和偿债能力开始。

图片来自网络

1.盈利能力

顾名思义，盈利能力就是一个企业到底赚不赚钱啊？赚钱能力如何？这应该是我们最关心的话题。如下图所示，我们可以用1.净利润率、2.资产利润率、3.资本利润率这三个指标来衡量企业的盈利能力。

图片来自网络

大家看，这三个指标都是用净利润除以一定的投入来衡量企业的盈利能力，它们不同的就是底下的分母。我们在这里就不用专业术语去解释这三个指标的意义了，简单地说，它们所表示的就是：

1、净利润率--企业每取得一元营业收入，抛去成本和所得税的净利润占到百分之多少。

2、资产利润率-企业的平均总资产（包括负债和所有者权益）能给企业带来多少净利润。为什么用平均总资产呢，是因为企业的资产总额是动态的，期初和期末不见得会一致，所以我们把期初加上期末除以二作为平均总资产，来简要衡量它的盈利能力。

3、资本利润率-企业自己拥有的钱（所有者权益）能给企业带来多少净利润。

通过以上三个指标，我们就可以了解企业收入的、总资产的和自己拥有的资产（净资产）的盈利能力了。打个比方，假如净利润率很低，我们就可以知道这个企业赚的钱弥补完成本，交完税就不剩多少了，那么它当然不能算一个盈利能力强的好企业了。

2.营运能力

营运能力就是用来衡量企业资产运营得怎么样，效率高不高？效率高那么效益自然就应该高。如下图，企业的营运能力可以用存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率和总资产周转率来计算 ，分别衡量企业的存货、应收入账款、流动资产和总资产的周转效率。

图片来自网络

大家来看，用来衡量营运能力的四个指标其实就是各项资产：存货、应收账款、流动资产、总资产的周转快不快。

周转率越大，周转得越快。做生意嘛，周转快，本钱回来的就快啊，那么你需要投入的就少，需要占用的资本就少，那当然是大大的好事了对不对？

公式中的各分母中的平均数也都是用期初加上期末除以2。

周转率其实也是周转次数，如果用全年天数360天除以周转率，是不是就可以算出周转天数了。周转天数就是多少天就能收回来，所以周转天数就是越少越好，是吧？

3.偿债能力

因为企业的资产和负债均分为短期（一年以内可以变现）和长期（一年以上才可以变现），所以偿债能力指标也相应分为短期偿债能力和长期偿债能力。

图片来自网络

大家看以上的指标，短期偿债能力的计算分别用流动资产、速动资产和货币资金来除以流动负债。

大家再进行财务分析的时候，一定要结合资产负债表、利润表和现金流量表。

在想赚钱吗---教你轻松看懂财报（三）中有资产负债表的表样，在流动资产项中你会发现流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款等之后的余额就是速动资产了。

那么速动资产减去应收账款、交易性金融资产之后就是货币资金了。

流动资产、速动资产、货币资金。一项比一项流动性强，流动性越强，变现越容易，当然偿债越容易了。

那是不是企业拥有的货币资金越多越好呢？这个就不见得了吧。企业拥有大量的现金投不出去，一方面也说明了它的主营业务已没有投入的必要而其它方面也没有发现新的增长点。

记得研究股票的时候，发现有好多上市公司货币资金多到去购买百分之五左右的理财产品。那么至少说明如果它投入实体经济，可能连百分之五的收益都拿不到。而且，这个资金到底是盈余所得，还得借贷所得，资金成本多少？这个如果好好研究，你就会发现许多财务报表后面的故事。

长期偿债能力用资产负债率、产权比率、利息保障倍数来计算得出。其实上面的项目大家都可以从三大报表中得到，只需要把它代入以上公式就可以了。我们在这里就不再一一讲述了。

其实，除了以上三大能力的分析，财务管理学科还对企业资金时间价值、资金成本、资本结构、存货管理、投资项目等等用科学的理论和严谨的公式进行了论述，以帮助我们更好地对一个企业进行分析和管理。

文章最后，大家一定还要明白，财务分析能帮助我们更好地理解财务报表所表达的信息，但它也不是万能的。因为，许多隐藏的信息也许根本就没有反映在财务报表中。这个留作以后咱们再慢慢讲解。

你说的财务报表，应该就是常见的三大报表了，资产负债表、利润表和现金流量表，建议从表中的一些关键科目开始。初级管理会计师办公室整理。

从阅读目的讲，

一般这么看：

　　(1)了解企业资产情况一一资产负债表资产栏。

　　(2) 了解企业负债情况一一资产负债表负债栏。

　　(3) 了解企业净资产一一资产负债表所有者权益栏。

　　(4) 了解收入一一利润表。

　　(5) 了解成本一一利润表。

　　(6) 所得税情况一一利润表。

　　(7) 营业外收支情况一一利润表。 　　

　　(8) 利润分配'情况一一利润表。

　　(9) 现金流入(出)情况一一现金流量表。

　　如果取得的相关报表资料较少，可以先简单阅读报表中大的项目，然后再根据看表的目的，决定计算分析哪些指标：

　　(1)当决策是否向对方投资或贷款时，应重点分析对方三个方面。

　　①对方营运资金的多少。营运资金是指企业流动资产超过流动负债的数据，营运资金越大，表明对方偿债能力越强。

　　②分析对方资本结构。分析资本结构时，特别是资产与负债、资产与所有者权益的比例。

　　③分析对方获利能力。

　　(2) 当要了解企业短期偿债能力时，重点分析流动比率、速动比率、现金比率、应收账款周转率和存货周转率。

财务报表分析有哪些步骤

　　财务报表分析不是一种固定程序的工作，不存在唯一的通用分析程序，而是一个研究和探索的过程。但财务报表分析的基本步骤一般按照以下程序进行：

　　(1)明确分析目标，确定分析方案。明确分析目标是财务报表分析的灵魂，财务报表分析过程中始终是围绕着分析目标而进行。分析目标确定之后，就应当根据分析目标确定分析的内容和范围，并明确分析的重点内容，分清主次和难易，并据此制定分析工作方案。

　　(2) 收集数据资料。收集数据资料是保障分析质量和分析工作顺利进行的基础性程序。一般来说，收集资料是根据已经确定的范围收集分析所需要的资料，即在分析的技术性工作开始之前就应占有主要资料。

　　(3)核实并整理信息资料。核实资料是分析的一个重要环节，其目的是保证资料的真实、可靠和准确无误;整理资料就是分析人员根据分析目的进行选择和修正，使之变得易于理解和使用，以便提高报表分析工作的效率。

　　(4) 选择适当的分析方法进行分析。分析方法的恰当与否，对分析的结果和分析的质量有重要影响。一般应根据分析的目标、内容选用适宜的分析方法。在分析过程中，对各项数据和原因要做出判断，整个分析过程就是判断过程。分析结束后，要对分析对象做出中肯评价，评价态度要鲜明，切忌模棱两可。

　　(5) 撰写分析报告。分析报告要对分析目的做出明确回答，评价要客观、全面、准确，要做必要的分析，说明评价的依据。分析报告不仅要表达最终的结论，还应包括分析的过程。此外，分析报告中还应包括分析人员针对分析过程中发现的矛盾和问题，提出改进措施或建议。如果能对今后的发展提出预测性意见的分析报告则具有更大的价值。

其他

要看财务报表，首先要不能仅仅限于表格中的数字，也就是要动态的看待问题，当你在利用财务指标进行财务分析时，应该将近三年的财务数据结合起来看，除了数据之间的关联，还有就是不正常的变化指标，要重点分析，并尽可能采用多种方法验证其真实性;注意将尽对指标和相对指标结合起来分析。

如果是互联网、高科技等创业公司为代表的科技企业，注意该企业在无形资产方面的投进情况，分析该企业的发展潜力;其他就是符合会计法规的财务信息披露等（小公司没有），对公司的财务信息披露进行严格规定，防止内部人对财务数据的人为操纵，特别是对于关联交易的有关信息应该及时而准确的披露。

作者：数据观 来自：数据观 https://shujuguan/?from=

［摘要］：看似复杂的库存体系，可以通过简明的数据可视化还原全貌！

［主文］：一直以来，库存管理都是影响企业盈利能力的重要因素之一。对库存管理不当可导致货品大量积压，占用现金流，延误生产计划与销售订单。使用数据观对库存进行可视化分析，可以实现：1、分析现有的库存体系，还原库存体系原貌，为决策提供数据支持；2、通过对问题的挖掘分析，对现有的库存体系进行优化；3、衡量、传递合理库存信息，保障采购、生产、销售的正常运行。

所需数据：

以上数据是基本的仓储数据，一般的连锁门店都有；为避免储存数据的方式不同，我们还为您列出了所需全部字段：

除了两个标红的指标需要我们处理一下之外，其它字段都是现有的。为什么要额外计算这两个指标呢？因为，累计出仓金额占比（累计出仓金额／总金额）可以帮助我们审视商品SKU是否符合“二八贡献结构“，即80%的销售额是由20%的商品带来的。

数据处理：

如何计算“累计出仓金额”？听起来像要对每种SKU的销售额做求和，然后要按照降序排列，最后还要加上上一个项目的金额，不算小的工作量！不过，使用数据观的在线ETL工具，可以很迅速地对繁琐的数据进行排列计算。首先，将两个“输入”按钮拖入中央画布，并分别选择为“商品报表”与“销售列表”，将其关联起来，并通过“选择列”剔除无关信息，就得到每件商品的销售状况了。选择“分组聚合”，统计出每件商品的销售额。接下来，使用“排序和累计”，让商品销售额按照降序排列，且累加销售额。此时，我们已经有了“累计出仓金额”（且按照降序排列），再添加一个“常量列”，将值设置为总销售额，就可以计算“累计出仓金额占比”了！

ETL流程示意图

可视化分析：

现在，我们已经有了充足的字段和干净的数据，允许我们从以下四个角度来分析库存状况：

商品概况库存情况库存周转及安全库存库存盘点

（一）、商品概况：

指标说明：SKU数为商品编号，不重复计数，可计算出本店一共有多少个SKU；类别数为类别，不重复计数。从以上两个KPI可以看出，库存中的商品一共8类，总共28个SKU。而下面的“柱＋面积”组合图，就是我们说的“二八贡献图”了。每条柱子代表每个SKU的出仓金额，柱子越高表示出仓金额越高；而面积图则使用的“累计出仓金额占比”（即累计出仓金额／总金额），面积图上的80%点位应当出现在柱图的前20%最佳。通过分析我们看到，库存商品的累计出货金额贡献比例和“二八贡献结构”有一定差距，TOP1商品突出，但TOP2至最差出货额商品差别不大。

（二）、库存情况：

指标说明：以上各指标的金额计算都为“数量*成本价”得出的成本金额；平均库金额为（期初库存金额+期末库存金额）/2。两个分组柱图，主要看的是各类商品的期初、期末库存金额，与进仓、出仓金额分布。而分组条图，除了可以看到库存排名之外，还可以看平均库存占比（蓝条）与出仓金额占比（褐条）是否相当。从库存结构对比出货结构上看，各类商品的比例相当，表面库存比例结构合理。

（三）、库存周转及安全库存：

指标说明：本期周期为一个月，周转天数为周转次数*30天（请根据店铺实际情况进行调整）；根据设置的最佳周转天数（60~90天）可看出耳机类和充电宝类不在最佳周转天数内，图中已标红；根据设置的安全库存，图中显示电脑耗材类中有2个SKU，充电宝类1个SKU处于安全库存值以下，需进行进货。具体低于安全库存值多少、是什么型号的商品需要进货，可以通过下钻来查询。

（四）、库存盘点：

指标说明：盘点金额计算方式为误差数量*零售价。期初的盘点盈亏金额总计为盘盈202.5元，通过条图我们可以看到，各类商品的盈亏金额都在正负500元内，差异主要出自U盘、电脑耗材和耳机类。通过气泡图，我们可以看到，28个SKU中无差异的有4个（蓝色表示），盘亏的有15个（红色表示），剩余9个盘盈（黄色表示），鼠标移动其上还可显示商品的具体编号与盈亏数量。就这样，本来各自分散的库存数据，变成了一份领导能读懂、合作伙伴也能读懂的看板。赏心悦目之余，各种问题水落石出，大大提升了日常管理效率，为企业的高效运转添薪加火。